板块见底，买入！！

这是小白的第431篇原创  

今天文章内容包括：1）板块逐渐见底；2）不建议抄底！3）基金经理现在都怎么操作？

板块逐渐见底

今天是大基建板块突出表现的一天，收盘三大指数均上涨，其中沪指上涨0.57%，深成指上涨0.23%，创业板指上涨0.07%。两市共有3552只个股上涨，赚钱效应还是不错的。

资金面上两市成交额8080亿元继续缩量，上涨的时候缩量不算什么好事情，上午情绪还可以但下午可以看到不少资金开始撤退，反弹动力不太够，不过短期底部倒是基本能看到了。

板块来看基建领涨两市，建筑装饰、建筑材料和钢铁涨幅都在前列，概念板块中主要是工业母机和稀土，稀土主要是利好信息的刺激，稀土价格指数创历史新高，较其去年6月份上涨超110%。

之前小白就分析过，1月社融超预期超预期，其中住户贷款弱于去年，但企业贷款1月下旬投放加快，主要依靠企业尤其是大型企业项目的贷款投放。而大型企业贷款中房企贷款节奏没变意味着主要增加来自非房企业，以基建为主。

随着市场对基建投资出现升温预期到基建投资增速复苏，板块中的建筑、消费建材一般都能跑过大盘获得超额收益和绝对收益。

消费建材板块来看，2021年下半年以来众多消费建材公司集体发布回购/增持/激励等公告，代表产业资本对底部区域评判（底部信号）。2021Q3大概率是毛利率底部，2021Q4大概率是业绩底部和政策底部，2022Q1大概率是地产需求底部。

从中线来看，地产后市场大和行业集中度提升带来的"长坡厚雪"成长长逻辑没变；对于成长性好的优质公司目前是战略布局期。

不建议抄底！

今天有朋友后台留言问：绿电中的华润跌了这么多，要不要抄底！

不要！

小白去年买过绿电运营不过元旦前就卖出了，元旦后绿电运营板块被华润带崩，因为华润表示要分拆上市，把绿电部分拆出来单独上市。

我当时就是担心华润如果真的这么做，其他大厂会不会也学着这么做呢？分拆子公司上市，不放在现在上市公司里面了，那之后母公司怎么拿单、怎么持股都要另算了，所以我之前就说会更倾向于去买“纯绿电”的公司。  

今天绿电又崩，还是华润背锅，市场传闻华润电力选定摩根士丹利、汇丰、农银和中金安排分拆旗下可再生能源业务，最快年中在本港上市。据报，上市集资额介乎10亿至20亿美元(约78亿至156亿港元)。连参与机构和募资额度都出来了，有点像真的。

二是最近部委说解决骗补问题前，会清查历史骗补问题，部分投资人担心会影响公司已确认的补贴收入。不过这个摸排我理解主要是针对比较严重的骗补，范围不会太大。 

三是龙源1月份发现数据比较差，同比下滑17%，担心Q1板块业绩都不太行。这个更多是短期因素，1个月销量影响有限。

为什么不建议现在抄底华润，首先行业就还没理清楚，还有骗补、数据跟踪比较差、煤电价格高位火电厂今年也会盈利等利空在，板块可能还要调整；其次华润真的把绿电都拆出去，那你买的就不是绿电运营商了…

基金经理现在都怎么操作？

最近市场波动大，小白同基金经理交流和听基金经理路演也比较多，最近会争取每天晚上分享几个基金经理对当前市场的观点，也作为大家投资的参考。

纯达基金：

2月份反弹行情可期，主因1）国内稳增长政策可期；2）海外悲观情绪修复；3）A股估值进入合理区间，部分板块开始具备吸引力；4）即将进入业绩披露密集期，有利于个股表现。

中期国内经济面临压力基本面向下，海外有流动性收紧压力，市场全面上行概率小，所以短期主要是超跌反弹行情。

行业上重点关注：1）稳增长受益板块的基建链和地产链，包括建筑、建材和家居。2）低估值传统板块，如银行和券商；3）高景气板块如新能源车、军工、半导体，但由于业绩增速的一致预期较高，缺乏超预期因素，阶段性杀估值可能不是短期后市场重心，等估值下来，长期资金可以重点关注。

诺德基金谢屹：

高估值板块比较脆弱，任何外部因素都会引起信心的波动，CXO已经经历过整个过程，当前新能源正在经历，白酒部分标的也有估值溢价。估值消化之后盈利增长确定性强的公司，依然会有不错的表现。

建议短期尽可能回避估值有泡沫的标的。

长期随着疫情消退会带动居民收入回升，带动边际消费倾向，有利于整个消费板块；科技方向无论下游电子还是上游制造都有大量投资机会。港股估值更有优势。

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今天知识星球分享内容：阿尔特、云天化、绿电运营、消费建材、天华超净、诺德股份、嘉元科技、五粮液等，记得去看哦~

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