新逻辑出来，追高买！

这是小白的第439篇原创  

今天周末，照例更新周末重点信息并点评：1）进击的光伏；2）又到了买猪的时候；3)等待结果；4）开了星球！

进击的光伏

光伏已经涨了半个月了，最近的日子美滋滋，小白上上周四就发了文章提醒加光伏，没看的移步紧急提醒，抢跑!!!哦，上周一直在讲买买买，买光伏。

上上周四小白分析光伏上涨的原因之一是3月份开始硅料产能释放，会带动硅料价格下行，降低组件成本、刺激下游装机需求，所以在利好正式落地之前要记得抢跑。

上周小白又在星球和公众号做了提醒，拿好，不着急卖。因为这一轮还有不少资金买Q1业绩超预期。

光伏和风电作为未来几年有确定性增长的行业，始终是当前市场最稀缺的，风格会轮动、股价会波动，但最终还是会被市场认可。

如果现在还没进入想追高的话，小白强调要好好去研究一季报，硅料产能释放的买点已经过去，现在就是研究谁的一季报大概率会很强、会超预期，那么股价就会提前拉升。

又到了买猪的时候

最近俄/乌冲突带动全球大宗涨价，小麦、玉米、豆粕价格飞涨，养猪成本已经提升到16元/公斤，截至上周五国内生猪均价只有12.45元/公斤，养一头亏一头啊！

很明显，新一轮产能去化再次被动开启，截至今年1月份能繁母猪存栏量已经较去年年中高点下降13.8%，行业去产能的趋势很明显。如果今年上半年猪价一直维持低迷，在成本价之下，不出意外会刺激产能去化加速，带动生猪周期见底。

节前市场买了一波生猪节后小砸了一波，当前板块更多是处于情绪博弈阶段，能够明确知道当前是“猪价左侧”但尚不能确定具体拐点，但我理解不用过于纠结短期猪价涨跌或者猪周期的具体拐点，能够确定的是大方向是去产能，并且有望加速就够了：

1）从风险的角度来看，2月猪价继续下滑但春节后饲料价格上涨，当下养殖行业仍是处于深度亏损的底部区域，历史上，行业深度亏损阶段买入，只要上市公司不倒闭，投资风险都不大。

2）从逻辑和催化角度来看，板块核心看点是：当下低猪价将持续消耗行业现金流，随着累计亏损的扩大，能繁母猪存栏会持续下行，中长期的生猪价格反转预期将得到强化。

3）从股票安全边际角度来看，以牧原为例，目前对应5000元/头的头均市值（预计今年6000万头出栏），向下空间并不大（历史最低4000元/头），而且2021年牧原市值的压力测试位就在2500亿市值附近。

4）从大环境角度来看，经济要“稳增长”，即使猪价上半年受政策干扰没有按照周期的正常走势下跌，反而逆势上涨，那也有利于头部上市公司的业绩；只是整个周期性被延缓一段时间，生猪集中度的提升是早晚的过程。

几家上市公司里面，成本优势最显著的是牧原，成本改善明显弹性大一些的是温氏，还有家弹性不错可以期待长期表现的傲农，小白上周先建了个底仓，计划后面每跌2%就加仓一次，遇到大涨就暂时卖出部分，逐渐加高仓位、拉低成本。

等待结果

聊聊今天的市场，三大指数集体收涨，沪指上涨0.32%，深成指上涨0.32%，创业板指上涨0.89%，两市共有1974家股票上涨，2594家公司下跌，赚钱效应还行。

资金面上，沪深两市成交额9501亿元，量不小，北向资金净买入20.47亿元。

板块上，受周末俄乌冲突影响，领涨的还是相关方向，煤炭、金属、数字货币还有海运都在上涨，小白上周一就提醒可以布局一些俄乌冲突方向，不过我自己买的也不多，还好今天光伏和轮子表现都不错。

俄乌谈判已经在进行中，结果还没出来不过大概率第一次没啥结论，还得慢慢拖。明天的大盘怎么走，就看今晚谈成什么样子了。

开了星球！

小白的第4期星球今天正式开始啦！加入截止时间为本周日，星球服务时间暂定为为2022.3.6-2022.6.6。

星球提供的内容：

很多朋友会有一些问题，经常给小白留言，对此小白的想法是这样的：

比如这种：

星球的收费：

和上一期一样，499元/季度，有兴趣的朋友可以加入看一下，购买后3天之内可以直接退钱。

重点！一定要读

如果进小白星球的目的只是为了直接拿票，不想思考就买入的话，星球买了3天之内都可以直接退钱的；

3天之后因为星球已经扣掉了手续费没办法退出，但是也不亏，市场上一家券商的研究服务一年要30-40万不等，也只提供研报和电话会、调研信息，小白除了提供多家券商研报、电话会、调研纪要外，还提供从咨询机构买的最新月度信息，同时自己也会写很多内容。不过建议后面不要续订哈，小白这边满足不了直接给票买入的服务，可以去找一下做相关服务的星球号。