最大利空！资金拒绝抄底~

昨天因为急性肠胃炎，呕吐头晕无力，有点脱水的症状，就停更了一晚。今天身体稍微好了一点，可以吃一些粥粉面食。

大家平时也要多爱护自己的身体，只有在生病的时候，才能明白身体健康是多么重要。因为身体原因，今晚文章不会写的太长，希望大家理解一下~

昨晚欧美跳水，今天拖累了我们，新能源方向集体调整，但下午出现了分化，光伏大部分公司反弹了回来，而锂电基本全部公司还在水下。

光伏板块目前得到了市场资金的认可，前面1月的时候，诗诗就给大家分析过，基本面已经出现变化，一季度淡季不淡。

可惜当时行情环境太差，市场特别恐慌，光伏板块被情绪主导，依然往下跌了很多。

最近因为俄乌冲突，天然气、原油大涨，新能源发电再次受到了重视，比如德国拟将100%实现可再生能源发电的目标提前至2035年，较此前目标提前15年。其中光伏新增装机从2022年的7GW逐步增加到2028年的20GW，而后保持该水平直至2035年。据此计算，2021-2025年德国装机CAGR将达到32%。

市场预计欧洲各国为了摆脱对俄能源依赖迫在眉睫，欧洲各国新能源发展均将进入新的加速阶段，未来五年有望实现30%-35%的复合增速，带动全球装机增长。

再加上光伏3月份排产继续环比增加，电池组件环节，电池片订单充足特别是大尺寸，大尺寸产能延续满产。组件环节3月开工率和排产绝对量持续提升，15家组件企业3月排产达到17-18GW左右，环比增长15%+，超去年9月的排产高峰。胶膜环节订单排产良好，3月预计延续基本满产状态。

这些都再次验证了光伏产业链一季度淡季不淡，光伏受到了市场资金的一致认可，今天急跌后都反弹翻红，继续看好逆变器、胶膜、组件、电池片等环节。

而锂电就比较惨了，今天有传言，宁德排产下降，导致跌的比较厉害，但实际上并没有，根据某机构的数据，宁德3月份排产预计21GW，比2月份的13GW快速回升；比1月份的18GW也提升16%，预计2022Q1达到52GW，环比Q4的47GW提升10.6%。

中游排产的话，大部分材料环节都相较于1月份有提升，少部分是持平。2月份下游整车销售的话，欧洲是超预期，而我们因为春节假期，出现了下降也在常理之中，销量也是符合预期的。

可见中游排产以及下游整车销售其实是没什么问题的。目前锂电最大利空，依然是前面跟大家反复提到的上游价格大涨，市场有所顾虑，担心产生负反馈，导致中下游基本面没以前那么优秀了。

至少对比目前的光伏来说，锂电基本面的确弱了一些，今天市场资金拒绝抄底锂电，选择了逻辑更好的光伏。

我的观点和前面一样，动力电池环节中长期继续看好，短期因为上游价格大涨这个利空，暂时看不清方向，需要耐心等待右侧机会。

耐心等待锂盐价格出现拐点，到时候动力电池板块会迎来盈利修复，将是一个很不错的机会。

简单说说其他板块，具体公司不敢聊太详细，会被判定有荐gu嫌疑。

汽车智能化全年看好，但最近因为缺芯，也是受到了一些影响，总体来说今年汽车智能化的机会是远大于汽车电动化（锂电），汽车智能化我会考虑分批低吸一点。

大家还是要注意一下分批低吸，最近有一位读者朋友留言跟我说，光伏板块还被套.......我问了一下，原来是前面跌一点就买一次，很快把子弹打光了。

分批低吸绝对不是跌一点就买一次，一定要拉开价格差，这样才能让成本降低。

IGBT没有什么问题，紧缺+涨价的背景下，依然是芯片半导体最值得关注的方向，出现急跌以及跌到支撑位，可以继续考虑做小波段，选择走势强或者业绩超预期的即可。

储能、氢能源今年依然会有十分不错的波段机会，继续重点跟踪。

CXO在一季度业绩符合预期的情况下，目标依然是从底部向上反弹40%；一线白酒、调味品全年耐心看修复。大部分消费医药，很难出现短期的爆发，修复只能一步一步来，如果出现短期爆发，反而会是一个卖点。