疯了，2天暴涨248%
原创：南山之路 南山之路 2022-03-08
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今天市场继续拉胯，除了半导体板块微涨以外，其他行业板块全数下跌，市场的悲观程度可想而知。周末的文章，南山就对短期走势不看好，但没想到会跌这么多、这么急。昨天，南山依然对短期缺乏信心，原因是困扰市场的一些利空因素（有兴趣的朋友可以翻翻昨天的文章），短期之内很难全面扭转。
但不管怎么样，在不发生系统性危机的情况下，“机会是跌出来的，风险是涨出来的”这句话，是最基本的常识。大盘加速下跌比缓慢阴跌好，跌的越快离开启下一轮牛市春天时间就更近，关键是做好应对策略。在此将重要的话连说三遍：不要加杠杆，不要加杠杆，不要加杠杆！市场的极端超乎投资者的想象，你永远也不知道，爆仓和暴富哪个会先来，但只要爆一次仓，人生就无比艰难了。
没有融资，也许短期还是很难熬，但咬咬牙坚持下去，很多公司都可以涨回来，并且涨的更高。近期，伦敦交易所镍价走势刷屏，昨夜暴涨74%之后，今天伦镍继续疯狂，盘中一度暴涨110%，创出了101365美元/吨的历史天价。LME镍价日内连破6万、7万、8万、9万、10万美元关口，两个交易日大涨248%，刷新纪录新高。镍价上涨，牵扯出一家做空 LME镍的中国企业：青山集团。
这是一家从事不锈钢生产的民营企业，其镍当量产量将在2021年达到60万吨，2022年达到85万吨，到2023年将跃升至110万吨。青山集团持20万吨镍期货合约空单，由于俄罗斯镍被踢出交易所无法交割，这20万吨镍空单可能交不出现货。2021年俄罗斯镍矿产出占全球镍矿产出比例约9.3%，俄镍产量占全球精炼镍产量的比例超过23%。若俄镍供应完全中断，对全球供应会产生举足轻重的影响。不过3月以来，伦镍涨幅已超100%，供需面紧张也难以支撑如此涨幅。市场传闻，嘉能可在LME镍上逼仓青山，要其在印尼镍矿的60%股权。青山集团也是华友钴业开发镍项目的合作方。事实上，即便在伦镍库存、供应出现问题情况下，两个交易日出现如此巨大的涨幅，很难从供需角度去解释，背后操控的嫌疑很难洗脱。面对市场的疯狂，伦敦金属交易所在北京时间3月8日下午16点暂停镍市场交易，将推迟原定于2022年3月9日交割的所有现货镍合约的交割。（这对青山集团倒是好事）关于伦敦镍暴涨一事，大致就是这样，青山集团作为一家制造企业，做期货套期保值是很有必要的，但这次似乎是被国际金融大鳄盯上了，导致陷入困境。
这个事情，南山不多评论了，但青山集团的例子，再次给大家敲响了警钟：不要做空，不要上杠杆，否则再多的钱都不够亏的。
前段时间给大家说过，近期市场跌幅十分惨重，一般在股市低迷阶段，个股也经常会出幺蛾子，这段时间，南山也不太敢说贸然抄底哪家公司，因为个股的不确定性的确很大，短期波动也着实剧烈。
所以这段时间会多多研究基金和ETF，分享给想要逢低做资产配置的朋友。
股市长期来看，一定是要买成长，只有公司业绩的不断增长，才能推动股价不断大涨，对应到指数ETF和行业ETF来看，也是同样的道理。
年初以来，南山对成长板块不太乐观，主要是估值确实不便宜，但近期不断调整后，成长板块的估值也掉下来了，因此很值得多看一眼了。
最近不少朋友问某某创业板龙头能不能抄底，创业板过去几年成长比较好，产业趋势也比较好 ，指数内部走势几乎是“百花齐放”，受关注程度一直很高，如今跌下来，想抄底的人比较多。我个人感觉，创业板近期虽然调整幅度很大，但部分个股的估值依然不算便宜，实在想配置的话，关注相关ETF就好。指数ETF一般都可以安心定投，通过长时间的定投磨平成本，还可以大幅降低个股波动的风险。
今年很多公司的下跌，一开始可能是杀估值；到后面可能因为行业竞争格局恶化，从而开始杀业绩；杀完业绩后，市场可能会发现公司的成长已经见顶，渗透率无法继续快速提升，最后演变成杀逻辑。
指数型基金能规避这个风险，就是需要控制仓位，喜欢稳一点的就买创业板ETF，更想集中成长的可以看看创成长ETF（159967）。科普一下创成长ETF，创成长ETF跟踪的指数是“创业动量成长指数（399296）”。该指数结合自由流通市值从800余只创业板个股中，筛选出符合高成长、高弹性特征的50只股票，组成成分股。指数成分股的筛选标准结合了成长和动量两个因子，是目前沪深市场的唯一一只带有动量因子的指数。1、成长因子是考察收入增长和利润增长，即最新一季度的收入、利润、息税前利润增长、息税前利润(EBIT)同比增长率这些指标。2、动量因子是考察52周新高，即当前股价除以过去52周高点的比例、上12个月至上个月的累计收益、上12个月至上个月的累计超额收益（相对于全A市场市值加权组合）这些指标，也就是说，除了财务成长还有股价向上趋势。中长期来看，该指数聚焦高成长性的创业板优质公司，行业分布集中在新兴产业，新兴产业已成为当下经济增长新引擎，持有周期越长，指数相对创业板指收益优势更明显。目前跟踪这个指数的产品不多，主要就是创成长ETF（159967），其对应的场外基金为创成长ETF联接（C 007475）。1、海螺水泥公告，2022年将投资50亿元用于发展光伏电站、储能项目等新能源业务，实现下属工厂光伏发电全覆盖，预计到2022年底，光伏发电装机容量可达1GW，年发电能力10亿度。记得上次海螺水泥宣布要进军光伏，引发了市场对水泥板块的躁动，这一次拿出真金白银行动，市场反馈如何，很值得期待。
2、晨光文具发布快报，2021年营业收入176.07亿元，同比增长34.02%；净利润15.18亿元，同比增长20.91%。晨光文具是文具行业的绝对龙头，在“双减”Z策 冲击以及原材料价格大幅上涨的环境下，这个业绩还是比较稳的，希望能带动下市场对消费行业的信心。
3、北向资金今日大幅净卖出86.99亿元。宁德时代、中国平安、招商银行分别净卖出26.31亿元、5.75亿元、5.13亿元。紫金矿业净买入额居首。4、工信部部长肖亚庆：部署6G演进方向技术研究。5G对数字经济产业链带来的推动效应远不及预期，是时候推进 6G的研究了，投资者也可以开始适当前瞻性的关注6G概念了。5、俄罗斯警告：若西方国家拒绝进口俄油，国际油价将飙升至300美元以上。对此，南山只能一声长叹，难，太难了...近期市场跌跌不休，不只是普通投资者惨，机构大佬们也不容易，今天看到消息，2020年度百亿私募业绩冠军石锋资产旗下产品触及预警线，仓位已降至2成左右。中午在午评号发过一句话：每隔几年，总会有一段时间让你无比后悔接触股票，咬咬牙熬下去吧，会有好起来的一天的。
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