嚯，大超预期！

昨天的文章投票有点出乎我的意料（链接：危险，只是超跌反弹！），原以为支持和反对保险的是对半开的比例，没想到绝大部分留言的朋友都是强烈反感保险。

记得在我小时候，我妈妈也买了一个保险产品，很多年以后连本金都是沟通了很多次才收回来至于利息，不存在的，能够收回本金已是万幸。

就像一位朋友昨天在留言区里说的，很多to c类公司就是研究其如何对待消费者。

如果一个产品不从消费者角度出发，一家企业没有利润之上的追求，时间久了，大家都会回避这样的产品，短视的结局注定也是不长久的。

段永平也讲过，什么是对的事情，要有愿景，不做不健康不长久的事情。没有愿景，就会追求短期利润至上。

基金行业也是如此，有的机构极其短视，只追求短期规模，在估值高点的时候拼命发行新产品冲规模，而不考虑管理人的能力和管理规模是否匹配。

像下面这位基金经理，我之前也吐槽过，一年半时间亏35%，高位追涨，低位割肉。管理费是赚到了，但影响极其恶劣，超过200万人的血汗钱就这样亏没了。

当然像这种不从投资者角度出发的基金经理还是少数。我身边的基金经理朋友勤奋是基础，每天都工作到深夜十二点以后，一年参与路演上百场，电话会议更是数不胜数，一年下来笔记本都可以用掉两三本。

他们争取为持有人多赚一点，让持有人都能实现长期复利。日复一日的坚持，让他们在投资路上走得很稳，很踏实。

......

今天圈内早报，我提到一组数据，

2022年1-2月太阳能电池组件出口额增110%。往年Q1为出口淡季，按电池组件美元价格同比涨约25%测算，预计1-2月单月组件（含电池）出口量同比增长75%左右。

组件出口数据大超预期。今天光伏板块表现强势，隆基股份上涨2%。

市场关于硅片尺寸究竟是210好还是182好；电池片技术究竟是topcon好还是hit好，已经讨论了3年，但现在还是没有形成一个一致的预期。

我之前在圈内强调，很多问题从第一性原理去思考，就不是难题了。对光伏行业来说，光伏的最终目的是降低度电成本，也就是用最小的成本发最多的电。

这里给大家举个例子，对奢侈品公司来说，MK、LV、Hermes的目标客户不同，定价自然也不同。但对消费者而言，往往只关心当下存款够买得起哪款包，哪款包更有牌面，在自己的能力范围内选最好的包包。

对光伏制造企业来说，他们会考虑自己是新玩家还是老玩家，老玩家因为有固定资产，不希望技术出现太大变化。新玩家作为新进入者，自然希望有后发优势，不断押注新技术。

对电站主而言，他们会算一笔经济账，考虑这个电站未来10-20年内能不能赚钱，赚得钱符不符合自己的预期。只要经济账算的过来，他们就会下单。

至于是perc，topcon，hit还是新出来的HPBC电池片。硅片尺寸究竟是是182还是210，对电站主来说并不是首要考虑的因素。

而这里的光伏制造企业，就和奢侈品公司类似。电站主，就是消费者。

看懂了上面的例子，也就能明白为什么市场一直在争论技术路线，却一直没有争论出一个结果。

我一直给圈内小镰刀说，做研究先看深、看懂一个行业，积累的久了就会发现很多行业研究方法是相通的，经营方式是类似的，投资结论也是可以举一反三的。

多思考，多总结，多归纳，多演绎。