周末大利空！降低仓位！

这是小白的第459篇原创   

周末重点信息

1、中概又来利空，还是关于审计的问题，老美说必须全面检查相关审计文件，吓得中概又一哆嗦，审计的问题估计两方还得掰扯一段时间。

同时美国联邦通信委员会将中国电信和中国移动等列入“对美国国家安全构成威胁的通信设备和服务”的清单，列入清单的公司设备被限制在美电信网络中使用，这个清单里面还有华为、海能达、海康、大华等，又搞事情…

2、工信部发布了2022年汽车标准化工作要领，明确提出动力电池要提升热失控预警和安全防护水平，国安达在锂电池箱自动灭火装置上属于头部，并且能够把消防做到储能电池内部，很强势。

但工信部还聊了动力电池原材料涨价的问题，表示要高度关注，认真研究解决，加快国内资源开发进度等，推动关键原材料价格回归理性，锂矿股短期承压。

生猪养殖

生猪小白已经聊了好一段时间，弹性标的傲农周内也屡创新高，现在生猪养殖板块依然处于布局期。

投资的核心点仍然在于当前猪价处于低位，养殖端亏损加剧，现金流承压背景下产能的持续去化，逐渐带动周期见底，见底之后就是猪价的回升、周期景气度的回升和股价的回升。

上周我讲了一个生猪养殖的“不可能三角”，猪周期的买点一般两个：1）低猪价+高产能+低股价；2）低猪价+次高产能+次低股价。去年11月份处于第一个买点，现在处于第二个买点位置。

因为国家收储等短期因素的影响，养殖端短期产能淘汰肯可能会有所放缓，但只要产能去化没有出现方向上的改变，那么这轮买生猪养殖的核心逻辑就是稳固的。

周内市场炒了一波粮食板块，炒的逻辑是地缘冲突、通货膨胀、气候变化带来的全球农产品价格上涨，对于生猪养殖来说，这也意味着原材料的上升，随着猪价低迷、养殖端亏损加剧、现金流继续消耗，我理解不排除今年Q2末或Q3初，会迎来一轮加速去产能，对于股市来说，本身资金买的是预期，操作肯定是在加速去产能之前。

当前的位置，能够确定的是“猪价左侧”，不能确定的是具体拐点，能够确定的是去产能大方向不变，不能确定的是加速去产能的时间，股价上依然处于情绪博弈阶段，所以小白依然是建议拉长战线慢慢做布局，短期有急跌就加点仓，短期有大涨就兑现一些利好，始终保持对市场的敏锐。

小白看好的公司也依然没变，成本优势最显著的是牧原，成本改善明显弹性大一些的是温氏，还有家弹性不错可以期待长期表现的傲农。

光伏风电

周五市场跌了不少，并且下午没有再次走出“V”行情，加上又爆出300亿私募大佬但斌基本已经空仓的信心，很多朋友有点慌了。

小白倒是觉得不用太悲观，可以看看小白上周日的文章，当时我就预期到本周四、周五下跌的走势了，上周的文章也一直在给大家周四、周五要下跌补缺口的预期和心理准备， 前3天反弹，只是越来越弱，后两天开始下跌，短线资金兑现前边的盈利，但大概率会缩量，现在一切都属于预期中。

我觉得前两天的调整是不用担心的，尤其光伏风电，之前本来就有盈利盘，在大盘反弹6天，且不断缩量（意味着信心降低）的情况下兑现利好卖出，不是不看好板块了，只是短线情绪所致。

光伏风电都开始再次给进入位置了，光伏我比较看好逆变器+一体化+硅料，首选龙1龙2，避开短期有减持、有解禁的公司；风电看好塔筒+碳纤维+海缆+整机以及盈利能力比较高的小赛道中际。

买入时间上小白强调3点：管住手！管住手！管住手！

周四周五的调整是缩量调整，之前反复说的，下跌过程如果缩量，那大盘即使二次筑底后，也要在低位震荡，再慢慢恢复信心的，所以不用担心一下子涨飞了，现在的光伏位置在中长线来说不高，但短线想要获得更好的收益，就分批建仓，急跌建仓，拉长战线，均衡成本。

绿电运营

绿电运营我买的早，上上上周五就买了现在还在盈亏平衡线挣扎，不过周末的信息看到了曙光！

之前就是冲这个信息买的，但释放信号之后就没有后续信息跟上了，现在要求自查看来很快可以发下来了。运营商报表太差了，应收款几百亿几百亿的，都拿不到。没有钱就不好开设太多新基地，不好承接更多新项目，还得在二级市场融资，稀释股权。

如果这笔钱今年上半年到账，那运营商手里宽裕了，风光运营项目很快就能提上日程，也能减少融资减少股权影响。

今年先聊这3个板块，大盘上我还是坚持之前的看法，周四周五的下跌是缩量下跌，指数创新低的可能性不大，但缩量行情下预计要低位震荡调整，时间上根据历史上的表现，从政策底到市场底，一般2-2.5个月。这是我基于A股当前核心矛盾做的判断。

A股当下3个核心矛盾：1）宏观经济下行和政策力度；2）EW冲突解决时间；3）老美通胀及加息周期

第一点，宏观经济下行和政策力度，上周市场炒房地产，也是预期房地产板块能有政策利好，保经济增长，但整体层面一直没有政策出来，主要是各地方政府关于降低首付比例、降低利率、解除限购等信息，以及银行对于地产并购的资金支持。我觉得这些政策对应的股价存在太多博弈，所以也没参加。

但经济增长上，当前疫情严重3季度可期待性不大，但整体是个越来越好的过程，随着后面经济变好，市场情绪也会变好。

第二个，EW解决时间，俄是倾向于5月上旬解决的，现在边际影响越来越小。

第三个，17号美联储议息会议加了25BP符合预期，但释放了偏鹰的信号，上周又开始对中国进口放松，是降低通胀的一个重要手段；同时外资的流出是逐渐趋缓的，美联储偏鹰的信号影响，可能短期有影响但会越来越淡。