不及预期！明天割肉~

阳光D源年报、一季报全部出来了，一眼看过去就是不及预期，我仔细又看了一遍业绩报告，依然是各种不及预期，就不去一项一项分析了。

目前市场大环境不好，短期来说的话，会特别受到情绪面影响，现在大部分声音认为阳光业绩不急预期，小部分声音认为暴雷必须跌停，这种情况下，里面的资金是有可能会继续出逃的。

所以还是要给大家做一个风险提示，这样的业绩短期还是会承压的，要等公司基本面好起来了，或者光伏行业景气度提升了，比如硅料降下来装机量提升，阳光才会重新站起来走趋势。

不是制造恐慌，我手里也有阳光，客观分析一下，最坏的情况是有参考例子的，就是今天的韦尔G份，业绩不及预期，低开1个多点后，开盘后一直向下，最后跌停了。

上面是最坏的情况，当然还有另一种情况，会乐观一些。阳光二月中旬那轮下跌是市场对年报不及预期的担忧，这轮下跌是市场对一季报不及预期的担忧，或者直白点，有机构提前知道了年报、一季报不及预期，提前跑了！

现在业绩落地了，物流供应链变好了，上游原材料缓解一些了，往海外发货更容易了，最差时间点已经过去，等接下来几天恐慌过后，反而会迎来修复。

同时阳光董事长也表示：一季度整体情况已有较好的恢复，二季度上游原材料会缓解，并且二季度行业景气度好于去年二季度，也会比今年一季度好。

不过要注意，这里提到的是景气度，并没有说业绩马上会恢复，毕竟二季度yi情影响太大了。

大家可以参考下最坏情况和乐观情况，另外我把阳光D源的业绩解读电话会议上传到了备用号上，里面有阳光董事长对公司业绩不及预期的解读，还回答了很多关键问题，可以去看一看，相信会有很大帮助。点击下方名片，关注我的备用号，回复“111”即可查阅。

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说一下我怎么办吧！现在市场全部看衰，短期阳光艰难，上周我在九十补了一点阳光，明天我会把这部分止损割肉，上年低位买的先继续持有。

最后顺带说一下光伏板块，连续反弹两天了，光伏3月电池/组件出口数据出来了，十分亮眼：3月出口262.18亿元，同比+86.5%，环比+0.5%；第一季度出口729.43亿元，同比+100.8%，环比+31.8%。

机构推算出3月出口约15GW，同比+50%；第一季度出口约41GW，同比+64%，总体来看第一季度出口数据超预期，主要就是欧洲光伏需求超预期，俄乌冲突后能源大涨，欧洲那边对组件提价接受度会更高一些。

光伏板块重点关注明天硅料价格，周日也给大家跟踪了光伏产业链最新情况，硅料价格较大概率会继续微涨，但如果真的出现下跌，或者不再上涨，整个板块还会继续反弹修复。

最近聊的都是板块，好久没聊大盘了，觉得我们市场太惨了！

前段时间美联储加息落地，俄乌冲突缓解，海外都在反弹，我们因为yi情下跌；最近我们复工复产，yi情也有望得到控制，这时候海外又因为美联储和俄乌往下跌，可能会拖累我们。

昨晚美联储布拉德表示，美国的通胀率“实在太高了”，美联储需要迅速采取行动，通过多次加息50基点，将利率在年底前提高到3.5%左右，并且不排除一次加息75基点的选项。美联储又继续预期管理，美联储加息缩表对全球市场都是一种打压。

今天美债收益率继续飙升，10年期国债收益率创下近期新高，其中30年期收益率自2019年以来首次升值3%，这对全球市场同样也是利空。俄乌冲突也是进一步加剧，没有好转迹象。

最坏情况当然就是跟跌不跟涨，但我认为，目前我们这边短期主要矛盾还是复工复产是否顺利，yi情能不能赶紧控制住。

上汽集团今天在临港乘用车工厂，完成了本周复工复产压力测试下的首台车下线，特斯拉8000名员工到岗，并推动100多家零部件生产商的复工复产，上海表示将保障推动长三角全产业链式协同复工复产。

今天上海这边也有好转，并且昨日出院出舱人数超新增阳性感染者数，我们国内这边正向着好的方向发展。

短期来说，我认为是有一轮反弹修复行情的，特别是受yi情影响的高景气板块，至于反转，暂时依然还没到，这个昨天也分析过了。

中期来看，主流方向依然是稳增长方向和困境反转方向，接下来还会有不少Z策加码，这些方向有更好的预期。

今天就先写这么多了，看了一眼海外市场，美gu大涨，我们明天也要加油了！