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这些传闻，别信！

最近美股大跌引发了很大的关注，a股这头原本一副热热闹闹的场面，也难免被泼了冷水。周末看了些卖方的报告，也和圈内的朋友交流了各自的观点，其核心逻辑提炼下，主要是以下几点：

1、前几天传闻的“拜登要辞职”、“他儿子被拿下了”之类blabla的鬼消息，认真想想就可以排除掉，其实我也不太理解为什么会有人信这玩意儿，但每次大跌总有人喜欢往上套原因；

2、更客观的因素应该还是“通胀”的观念在当下很容易引发共鸣并传播，尽管美联储5月份议息会议比较鸽派，同时带动了加息预期的回落，但是通胀压力仍在导致预期再度升温；

3、所以，美股连续调整有一部分可能是5月份议息过度兴奋、积极的市场情绪的回卷修正，另一部分是对美国经济动能放缓，未来有可能陷入衰退的担忧；

4、海外市场的波动有可能成为阶段性的常态，但比较乐观的是，a股的整体估值已经回归到合理水平以下，已经有非常多低估的品种出现。虽然市场见底仍需要时间整固，但可以说a股已经处于中长期底部区域；

5、正式底部的形成，前段时间和你们讲过，要关注三点：1）加息预期达到阶段性的高点，缩表结束；2）国内刺激政策加码的力度，让经济出现底部拐点；3）疫情的有效缓解。5月、6月、7月会是今年比较重要的三个月。

6、2863会不会是最低点，拍点位这种事情本身就是一种玄学，我没法给你们保证，即便预测正确了，也是瞎猜。

除了上面三个最重要的因素外，市场内部环境也可以观察：1）市场成交量缓步回升；2）基金的申购赎回稳定，不再有流动性危机；3）汇率在一个合理水平保持稳定。

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从最近来看，随着超跌反弹的出现，市场的赚钱效应和人气已经有了明显的体感回升。为什么市场热衷于3000点以下买入，原因主要还是按照这种方法，过去几年收益率都很不错。

今年是布局之年，很多人是这么认为的，包括我在内。你们会发现现在行情演绎的速度比18年那会儿快多了，大家都在抢跑，导致不到半年时间的跌幅，比18年还多。但既然已经到这儿了，自然得乐观起来才对。

其实节前已经有不少资金参与了左侧博弈性的机会，这种机会拼的是眼力劲和资金成本优势。比如隔壁小西，博对了现在赚的盆满钵满。

当然更多人选择的是右侧的趋势性投资，一来基本面足够清晰，二来那时候资金的偏好更高，市场环境更好，那等于咱们只要在右侧下足功夫，这会更加简单。

等回头咱们找个恰当的时候，再来和你们详细讲讲今年的机会在哪儿，又会有哪些变化。先码到这，媳妇儿喊我去洗碗了，留言等会再来翻...

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