大die！备好子弹，准备抄底~

上周开始，我每隔一天就会跟大家提示风险，因为看好的人越来越多，情绪有点过于亢奋了。

我只是提示这个位置仅适合持有，不适合加仓，留言区都有几个读者指责我，按照以往经验来说，一般出现这种情况，反而是要更加小心了。

但绝大部分读者都是相当理智的，还私下问，应该减一部分？还是全部减掉？

这轮我是减了一部分，因为前面说过了，今年大环境不好，不考虑躺平。对于中长线看好的方向，会拿一部分出来做高抛低吸，但不会大部分减仓。

今天大die并不意外，如果要找理由可以找到很多，比如拜deng访问日韩期间推动印太战略；再比如近期一系列Z策发力后，接下来可能会进入Z策空窗期；还有就是这轮反弹比较多了，有资金开始获利兑现，尾盘甚至出现了踩踏。

不少读者朋友肯定慌了，说下我对接下来的看法！

明后两天，如果盘中能往下die的比较厉害，die出一定恐慌的话，可以备好子弹，考虑进场抄底做个短线，选择市场目前认可的高景气板块会更好一些。

但从中长线角度来看，最近就算连续调整，大部分基本面比较好、逻辑受到市场认可的公司价格依然偏高，不太值得这么早去低吸。

我自己是选择等中长线机会，今年大环境不好，黑天鹅太多，回报比高的大机会才去参与，小机会就不考虑了。

分析一下新能源板块！

锂电产业链第二季度排产目前来看，甚至还能实现个位数的正向环比增长，这是略超预期的。

其中动力电池、结构件这两个环节有盈利向好预期。动力电池在第一季度经历锂盐价格大涨导致盈利承压，第二季度锂盐以及部分锂电材料环比有所回落，并且向下游提价成功落地，盈利有明显改善；结构件就是有望受益于铝价下降，盈利向上修复。

而隔膜和负极两个环节景气度维持高位，正极依然存在预期差，正极磷酸铁锂优于正极高镍三元，其他环节可能会出现一定景气度下降，主要是由于产能释放，从供需紧平衡转向供大于求所导致的。

锂资源昨天也分析了：未来1-2年都是紧平衡，中长期是继续看好的，但资源类型的公司波动会比高景气公司还大，更加应该要拿一部分出来做波段，甚至不对劲的时候全部走掉都是没问题的。

光伏板块全年看好，短期依然没有性价比，继续看好逆变器、胶膜、组件、电池片等环节。

风电方面，第二季度国内风机招标需求旺盛，各环节出货预计环比提升；同时第二季度钢铁等原材料价格环比微降，零部件环节有望迎来量利齐升，重点关注塔筒和轴承，另外壁垒高、竞争格局好，具有产品结构升级逻辑的海缆也是继续看好。

做个吃力不讨好的预测，这轮调整下去后，如果还能继续向上反弹，那么短期高景气板块机会大一些，大家做短线可以优先选择盈利修复，量利齐升的方向。

如果是震荡下行，那么市场风格可能会进行切换，资金会从进攻的高景气板块转向防御的稳增长方向，看看消费、地产、基建能不能表现一下。

最后说下CXO，这轮因为外部环境、新冠特效药等原因，远远落后于其他高景气板块，涨的时候没光伏风电多，跌的时候反而先跳下去了，真是无奈又绝望。

CXO不太适合做短线，做短线还是选择基本面有一定好转，市场认可逻辑好的方向。不过从中长期来看的话，CXO目前位置还是具有一定性价比的。