晚点删！

时间很快，转眼已经被封到五月最后一天了，明天终于解放了。。。

先说个消息吧：

昨天，发GW、能源J发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》。

从消息面上看，具体细则属于预期内，比如说2030年我国风电光伏总装机12亿千瓦这个数字，早在2020年就有提过。

但也有超预期的点，比如出新闻的时间节点。2018年5月30日晚上光伏出了个巨大利空，让光伏个股一周跌近40%。

（图：通威股份2018年5月-12月走势）

2022年5月30日晚上出了利好，这个利好还得到了GWY的转发。今天中午GWY更是连发消息。

随着6月1日上海复工复产，经济开始重启。在地产暂时看不到希望的情况下，新能源无疑是一个重启经济的好方向。

此外，昨天央视朝闻天下栏目报道：

能源J最新数据显示，截至目前光伏发电在建项目1.21亿千瓦。预计全年光伏发电新增并网1.08亿千瓦，同比上年实际并网容量增长95.9%。

这个108GW是能源局逐月统计开工和各项目预计并网时间汇总算的，实际上做不到的。

我研究了4年的光伏，最大的一个心得是每年的装机量预测是不准的，直到最后一刻才有准确数据。

市场的装机量预测，要么极度悲观，要么极度乐观，在两个极端之间反复横跳，股价也跟着反复下跌上涨。

很多研究光伏不深的投资者会觉得光伏板块波动大很难参与，问题出在了预期上。

总是觉得超预期的时候还会有更超预期的利好，在情绪亢奋时买入，比如去年炒得风风火火得碳中和，逆变器已经涨到100多倍PE了还在大力看好，结果迎来了阳光电源业绩不及预期的大号跌停；

在预期悲观的时候觉得还会有更悲观的事件发生，比如前段时间市场有资金觉得碳中和暂缓了，觉得装机量指引要下调，结果卖在了山底，错过了这一轮大反弹。

我看了下，光伏ETF近一个月都涨超30%，跌的凶猛，反弹也凶猛。

但不管乐观还是悲观，要遵从第一性原理，不管有没有碳中和，光伏大趋势是向上的。所以极度悲观时候反而要乐观点，极度乐观时候要注意下不及预期的风险。

那么什么是第一性原理？

简而言之就是事物的本质。

再给大家举个例子，隆基始终专注于单晶路线，无论短期如何困难，单晶是唯一的方向。

在大多数企业在多晶路上干得热火朝天时，隆基决心从成熟的砂浆切割技术转向昂贵且不成熟的金刚线切割技术，宁愿每年亏损几千万，也要把单晶技术在市场上普及。

即使在2018年光伏531后，行业进退维谷之下，隆基依旧坚定扩产，2019年第一次迈入千亿市值大关，2021年市值一度突破5000亿元。

投资上也要遵循第一性原理，行业增速快+公司业绩高增长+估值低位=潜在巨大空间。

经过半年的回调，新能源、科技、消费中不少个股估值已经跌入历史底部，而他们所处的行业又是年化20%以上的增速。

有的是我现有持仓，且在持续跟踪的公司；也有我当前尚未建仓，未来可能随时会选择买入的标的。

有的标的因为市值已经很大，上涨空间会降低，但也有3年1倍的涨幅预期；有的标的因为今明两年有不少看点，上涨空间高达3-5倍。

具体的我已经在梳理了，打算趁端午节期间，公布在圈内跟小镰刀们一起探讨。

人的天性都希望买在最底部，但最底部是一种后视镜的观点。但是只有走出来了，才知道原来当时就是最底部。

小韭写公众号这些年，从业也只是用数据说话，客观的分析为主，结果我们大家一起见证就好。

我希望大家多看看数据，看看周期，别总想着等等、再等等，去等一个根本没办法知道的“底部”。

事实不会如预期那样美好，错过了最佳买点又不想追涨，一路等一路涨，涨到受不了了追进去，一不小心买在了山顶。

真正能够指导我们操作并实现长期盈利的只有逻辑——也就是想逻辑、算业绩、找催化。

坦白说，现在虽然不是最底部，但依旧是底部区域，跟踪和投资优秀公司的机会很多。

不过度营销、也不刻意宣传，月底常规会给大家开放一下私密圈子，不管是圈子还是投资，最终还是用数据说话。

今天是5月最后一天，有需要的朋友可以扫码加入：

开放只有一天的时间，现在圈子的学习周期长达半年，有一定的费用门槛，希望彼此互相珍惜