最后一次！倒车接人的机会！

这是小白的第504篇原创   

虽然端午3天假下了2天雨，但解封后的生活恢复了七七八八，商场、菜场、路边小店7成以上都开门了，喜茶我打开小程序想点一杯，显示前边108单/165杯，看样子大家都出门逛了啊！

今天周日，老样子，还是聊聊假期内主要信息和6月投资策略。

1、赛道股，6月还能买

5月的电动车销量情况出来，理想5月交付11496万辆同比+166%环比+176%；小鹏10125辆同比+78%环比+12%；蔚来7024辆同比+5%环比+38%。因为统计的是交付量，代表的是生产端的情况，基本恢复正常，疫情影响过去。

全国性超预期的600亿购置税政策出来后，各地方政府假期还在汽车消费刺激上陆续加码。

小白之前聊过，4月市场情绪崩溃，最后一周是底。5月市场交易的是超跌和政策博弈，6月开始基本进入政策空窗期，有调整需求。

那么6月股市会进入什么阶段？进入基本面的验证阶段，要跟踪的是各行业的恢复情况，我理解5月的反弹在6月上旬是可以持续的。

一是各行业复苏节奏不同，行业刺激政策和恢复进展不一，而银行地产等权重股还在下面压着，正因为恢复比较慢，也使得反弹能够更持久一些，那么成长股和消费股就还有行情。

二是业绩，虽然6月进入基本面验证阶段，但Q2的业绩差是明牌其实并不重要，要看的还是下游需求，汽车有不断的刺激政策，光伏风电下游本就不是C端消费也有政策支持，半导体依然是国产替代大逻辑没变，所以成长股我觉得6月上旬问题不大，日内的急跌是短线机会。

大A的核心矛盾还是复工复产进度，现在看情况无虞。

2、什么时候调整？

6月中下旬我是觉得有短期调整需求，主要看几个关键点，那可能是本轮反弹调整的标志：

1）老美的加息缩表，是否超预期，或者市场开始预期超预期。

2）权重板块反弹，主要是银行、地产，开始反弹带动大盘指数冲高；

3）交易量是否在反弹过程中不断缩量，比如冲不破7000亿。

我在等待调整，上周在星球明确说过，当前小白6成仓，4成中长线+2成5月追高，6月中下旬大盘如期迎来调整，会把追高的2成先兑现收益，然后在调整的时候择机加仓到8成以上。

有朋友问为什么就能保证下半年行情会好，就不反复了？这个的确没办法保证，只是站在当前的时点，再往下调整的话，我理解在中长期的行情上，属于较低的位置，只要拿得住，就能挣到钱。

就跟4月最后一周一样，很多人都慌了，我心里也担心的，但我觉得在那个时候估值是低的，既然从基本面角度得出判断估值是低的，为什么不买？所以我4月26号晚上整篇文章都在论述我要加仓，4月27号就加了仓。

3、调整后看好的板块

6月如果如期迎来调整，我的加仓方向还是集中在光伏、汽车和消费。

光伏，需求确定性最强，Q3有一批硅料产能释放意味着上游价格会下降，下游装机成本降低；且所有环节的技术、控制权都在国内。

汽车，今年政策强啊，购置税政策和各地区的刺激政策都是略超预期的，我觉得头部整车都有机会，汽零环节中长线我还是推荐电动化和智能化环节，今年的购置税政策对电动车影响是短期的，电动趋势不变。

还有周末发酵的Tesla裁员，让我觉得一体化压铸的方向更确定了，能减少很多工序、很多员工啊！为什么Tesla德国工厂先出来这个裁员的事情，大概是因为德国工厂放了好多台压铸机…后面找机会详细聊聊一体化压铸。

锂电，只看一二线电池股、隔膜、锂矿、导电剂几个子行业，锂矿的核心是价格，因为之前锂精矿拍卖的价格在，至少Q3之前大幅下降可能性不大。

消费，逻辑是消费复苏，食品饮料还是首选吧，美妆医美放一放，戴着口罩呢都。

我相信倒车接人的机会，就在6月！

4、苹果开发者大会

后天凌晨苹果开发者大会即将召开，预计有AR/VR的重磅产品推出，但这个预期上周市场已经发酵了一周，产业链企业主要是上游核心供应商的歌尔、舜宇，中游整机厂商创维。

按照A股我预判了你的预判的行情，估计明天会有部分资金兑现收益，毕竟不知道苹果具体要发布什么产品，是否达预期。

我想等开发者大会具体情况，之前小白明确说过30以下的歌尔闭眼加仓，不少朋友反馈说自己也是30以下加的仓，明天的波动完全承受得住。

5、科创板传闻

上周聊的科创板传闻还在发酵，说是门槛有可能降到20甚至10万，但周末监管人士表示“暂时未有任何消息”。不过投资者好像都还在被这条消息吊着，所以科创板不断冲高。

小白就不做评判了，我仓位里面有科创板个股，但不是冲着这个信息去的，是老早就看好的个股。

比亚迪5月的销量也很强，我在备用号上传了一下比亚迪的产业链个股，有兴趣的可以看一下哦~

小白投研记

白话投研备用号

13篇原创内容

公众号