全面爆发

又到天桥底下说书时间。

行情不过多点评，截至目前，我还是看多，重点关注的一些方向也一直在轮动高潮。当然，轮动的节奏不一样。比如，过热的汽车大家要小心些——资金退出——自然会轮到其它还没有涨，但又有逻辑的板块。

轮动到什么方向？

我在周日的文章中讲到，行情在稳增长向促消费中演变，而消费中可选会涨得更好。

今天从大逻辑上，继续给大家解答，为什么在经济周期底部可选消费表现嚣张。

我们来看一下美林时钟的图，在经济底部由衰退向复苏的时候，可选消费是首选。为什么会是这样？

你们看图，你们看图，可能就是张图，而我看的是玄机，要看通透。

下图重点看我圈的三个地方。我一直在讲，咱们当前处于放水时期，“宽货币”+“宽信用”，而在复苏预期的时候，配置股票，股票中瞄中可选消费品。这几个圈圈，其实就是一条非常好的逻辑。

格局有了，我们继续推演逻辑。

汽车、家电、家居，包括旅游这些都属于可选消费，这些方向我在天桥下都频繁讲到。我在周末的天桥下，讲了这么一个“物极必反”的原理，我再梳理逻辑如下：

当经济困难时——人们节衣缩食——可选消费被逐步剔除——没人买你产品——那自然这个方向业绩受损——非常差。

而相比，日常消费，因为人们不管经济好坏，收入多少，都必须用的，比如，日常的吃这一类。

经济毕竟是有周期的，有底部，那通过一系列的政策治理，整个经济还是会有一个向上的预期。而这一系列的政策中，必然包括了对可选消费的刺激。

如果你是一个施政者你会怎么想？

简单的认可，消费分为日常消费和可选消费。那在经济困难的时候，日常消费是正常进行的，可选消费是缺失的。那要经济起来，你是不是要出台政策去刺激可选消费。只有整体的消费正常了，经济的稳增长才有保障。

所以这样来看，有政策刺激、有预期，未来就有想象力，市场抢跑起来就非常的兴奋。

汽车板块已经告一个段落，大家要注意节奏，边打边撤。特别是整车，汽配上还有机会，因股而异。

旅游因为疫情防控的措施，进入高潮。

家电，家具这一类，则是因为大宗商品的下降，企业成本的下降，迎来一波行情，但这还不够。因为你要看需求端，需求上来了，才会点燃真正的催化剂，进入高潮阶段。

而这个方向有没有高潮？

我常说，股市是钱的游戏，也是数字的游戏，这就是体现背后的周期性。

去年下半年，房地产销售数据太烂，烂如泥。因为政策紧，买房利率也很高，所以差。而当下已经降息，买房政策松绑，那今年的销量同比去年肯定会好转。

政策当前是放水和松绑了，我们来看下历史上，放水的效果与商品房销量同比数据的趋势对比。

以下值五毛档的宝藏图，大家要细品，钱与地产的关系。

M1、M2代表放水指标，基本上用肉眼可以得出，放水之后，M1、M2好转后，房地产销售同比数据也会同步向上，这说明房地产销售数据是好转了。

而这一个周期，咱们水还在放，接下来就要观察商品房销售数据是否好转。而地产行业，向来有金九银十的的说法。我的看法是，哪怕现在家电，家具板块没高潮，那下一波点燃器就在金九银十。而如果现在直接在汽车之后高潮了，那就是市场抢跑，真正销售数据好转时，反而可能是撤退之时。

以上的逻辑推理，继续给持有可选消费的朋友打强心针，特别是，家电，家具方向，现在估值还不算贵的情况下。对了，还是再啰嗦提醒一句，尽可能挑国内营收占比高的企业，最好是全部是国内的100%的占比。毕竟，国内经济向上，国外是向下，向下就是出口需求有压力，这是负分项。

其实，今年了作了几个赛道之外，其它涨的基本都是困境反转方向。

对了，不要问我追不追，灵魂拷打太难受。我写文章是前期预判，过程验证，事后总结，你们得天天来看，逻辑才会顺，掉了一天，就怕你们断章取义。我只说一句，成本不同，心态不同。

今晚文章，你说值几个五毛？特别是这波跟着吃到肉的朋友，你要明白背后的逻辑，下一个周期到了，你要学会自己把握机会。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区。另外，特别提醒，微信公众号推送规则有大的变化，如果要确保百分百能收到文章，记得将公众号星标，并记得看完文章点“在看”。

一切还是辣么Perfect！