谨慎！风险来了！

复盘昨日行情表现，TOPCon电池、汽车热管理和一体化压铸板块领涨市场，酒店餐饮、旅游和白酒板块领跌，截止收盘，大盘跌0.05%，创业板涨0.03%。

创业板连续两天窄幅震荡，光伏连续两天暴涨，背后就是更多的存量资金转战光伏，风电、锂电等分支被持续抽血。

这种现象，明眼人都知道无法持续，大侠已在训练营提示减仓新能源，尤其是光伏。

奉劝各位别追高，谨慎对待盘面，敬畏市场吧。

别总想着贪便宜抄底，也别贪得无厌加码追高，你赚的钱是别人亏的钱，你亏的钱也是别人赚的钱。

万物皆有周期性。任何行情都存在周期，懂得见好就收，知足也是一种智慧。

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钧达股份再次涨停！狠狠甩下了爱旭，前期表现不佳，这波直接干翻了！

所以我说，无论当期个股强弱如何，都是有周期的；

不能以过去的表现预判后市行情，毕竟不可能总看着倒后镜开车，对吧。

恭喜训练营的朋友，跟上的朋友来报个喜哈！

爱旭股份大涨超5%！上一轮电池片行情爆发，爱旭直接连板暴涨，这波明显逊色，但基本面依旧无可挑剔，继续看好。

光伏电池片涨价，这个逻辑好像没在文章分享，不过还是借用一组训练营的数据，简单解读下：

通威官网发布电池片报价，166/182/210分别为1.28、1.30、1.28元/W；

相较7月1日的价格分别上张4分、4分、5分，涨幅分别为3.2%、3.2%、4.1%。

继上游硅片宣布张价后，通威电池片再次宣布涨价，据此测算，电池片边际单瓦净利提升1分左右，盈利正逐步改善。

当前光伏下游装机需求持续旺盛，PERC电池的产能投放相比其他环节略显不足。

如今电池片环节供需格局正在发生逆转，Q2以来持续紧缺，预计后续仍将持续改善。

行业在经历去年一年多业绩低谷后，盈利情况已经出现明确拐点：

今年电池片企业盈利连续Q1、Q2两个季度回升，目前已经回升至4-5分钱/W。

现阶段，光伏电池片的盈利持续回升，利润持续修复，后期龙头的业绩成长性会非常不错。

大侠继续看好龙头爱旭股份和钧达股份，后期仍有大行情。

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这里，我不知道大家有没有联想到一个问题。

通威是上游硅料的龙头，加紧向下游的电池片、组件等领域布局，会否对相关产业链龙头造成影响。

一定有影响，未来产业链一体化才是光伏的大趋势，降本增效是光伏永恒的追求。

光伏各种技术迭代，各种产业纵深布局都在围绕降本增效展开。

通威向下游组件和电池片布局，类似天合、爱旭也会积极向上游布局，并不存在各环节之间的绝对优势。

那些率先实现降本以及产业链一体化的龙头厂商，就能得到更多的市场份额。

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大侠对储能的看法：

大家都知道，这段时间储能和光伏有多火，我想趁机告诉大家，一个赤裸裸的现实就是：

目前国内的储能市场并不赚钱，核心原因是储能的商业模式还没确立。

储能赛道与锂电和光伏基本挂钩，储能板块涉及300多个票，其中覆盖了锂电和光伏的大部分个股，也包括了很多蹭概念的垃圾股。

而后期新能源会偏向结构化行情，很多蹭概念的垃圾股，大概率从哪里来到哪里去。

目前储能市场的盈利基本来自海外高价订单，如果它们只靠国内电站的需求，很多都倒闭了。

下一轮储能行情，只能关注海外营收占比较高的企业，而除了我在训练营提到的几个核心储能票，其他基本都是垃圾股。

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最近大侠事情有点多，今天先简单聊到这儿。

这里是大侠，“专注投资好公司好赛道十余年”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题大侠一般只回答一次。