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原创：佚名 孥孥的大树 2022-07-31 - 小 + 大
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又到天桥底下说书时间。 简单公布一下仓位数据： 散户仓位指数78.5%，下降1.5%； …… 开始一周复盘。 前一周，咱们分析过，市场对月底的政治局会议有比较大的期待，市场等待会议的内容后会选择方向。 周一，周二，市场提前抢跑房地产，抢跑的预期就是希望博弈大的政策出台。然而，最终是预期落空，难免会有一波回调。但是，从政治局会议上的表述来看，事实上是支持房地产政策继续宽松的，只是市场对预期要求太高，所以砸盘。 政策上之所以躺平，我认为核心还是和美联储处于加息周期相关。历史上，也有对应的情况，我们想松但他们处于紧，这样就制约了我们的松。一直等到有明确的信号说暂时不加息了，我们才有松的空间。 而美联储加息最快结束预期是年底，晚的话则是明年三月份。从这点看，从现在一直到年底，明年初，这半年左右的时间应该都是我们政策上相对“躺平”的时期。 讲到这，又回到我重复讲股市赚钱的两个逻辑。 其一：拔估值； 其二：业绩好转。 没放水，拔估值没戏。 那业绩好转的逻辑，我们来分析下，现在的定调是已经确定“躺平”，那意味着经济是一个弱复苏。而这个复苏，前期我们在4月底触底反弹，其实已经抢跑了一部分基本面好转的预期。觉得是一个强复苏，结果最终是一个弱复苏。 那自然是要回调的。 从逻辑上来看，现在的业绩肯定比4月份的时候好，所以只要不出现新的黑天鹅事件，逻辑上是不会破前期低点的。 方便大家学习和思考，我用沪深300表示一下，大家会更加清晰。举沪深300的原因，是大家所投的基金，绝大多数是沪深300表现好了，才能赚到钱，这是市场的基准。 大家可以自行戳大图看。 当然，我前期分享过困境反转逻辑，重点提到中小票，对应中证1000的，有可能还会是主流的市场风格。确实是因为这些个股去年业绩基数低，今年同比会出现一些大增。 所以，大市值的方向，大家可以关注长远，跟踪慢慢来，但当下预期不强。而中小票，如果确定基本面好转，特别是中报业绩超预期的，要积极跟进。 地产是经济周期之母，这是一个周期行业，要理性认识，而不要有偏见。这一次政治局会议，提到“因城施策，用足用好政策工具”。这就是说，每个城市你们自己看着来，所以政策会继续宽松。接下来，重点关注一二线城市宽松的程度。我最近这个方向强调的次数多了些，核心是强调了只有它稳，经济才能稳，A股未来才有更多的机会。可以不投资任何地产股，但要跟踪地产方向的好转。但一定要清楚，房地产当前阶段没有被打压，而是被适当的安排支持，以稳为主。我个人会持续关注，地产及地产产业链相关数据，跟踪是否好转。 总的来说，会议结果出来了，我个人适当再降低一下此阶段对A股的预期。接下来这几个月，我更多的是抱着对市场处于区间震荡，结构性行情来看待，指数级没太高预期。 当然，从我自己策略来看，未来几个月大概率又可以愉快的定投基金组合，收集筹码，这点我是开心的。如果沪深300有跌穿4000点的节奏，那定投每次出手要给力些。 闲钱，可以博弈更长远的行情了。 话说，美联储否认经济下行，预期偏鸽。我个人按自己的认知，不认可这样的看法，他们更多的是维护股市。下行以及衰退，这是周期事项。我们跟踪就可以了，我认为他们的需求多少都会出现问题，进而影响全球经济的预期。 写着文章，听着歌，结果弹窗来了一个，中国7月官方制造业PMI为49，预期50.4，前值50.2，数据告诉我们不及预期。这加大了，市场向下调整的预期。 沪深300与PMI，有一定的正相关性。 这基金定投是又要改成日定投的节奏了，BBQ。想跟投基金的朋友，可以按下述图的步骤来操作。 中报业绩超预期的方向，大家可以多关注。这条思路是结构化行情中可以精选的一条，具体的逻辑和方法，可以回去查阅7月15日《大甩卖》一文，会有收获。 接下来这一段日子，大家要一起扛啦！ 慌乱之中，必须按纪律，克服恐慌，定投慢慢收集筹码，这是已经做好了仓位管理及抄底的最好策略，这对于普通人来说，是非常友好的。 …… 1、商务部等13部门发布《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》全文。此次公布的政策举措主要集中于开展家电以旧换新与家电下乡，推进全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等。家电的利好，但还得看地产复苏的脸色。 2、涪陵榨菜，上半年业绩增长37%+，业绩超预期，估值处于历史中偏下位置，相对便宜。 3、古井贡酒，上半年业绩增长39%+，业绩超预期，估值不算便宜。 跟投基金的朋友，大家可以关注另一个公众号“鸡司令”，会有基金知识学习和发车信号提醒。 如果觉得这个公众号好，记得“点赞”并“星标”公众号，分享给更多朋友！ 一切还是辣么Perfect! |
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