不要重仓！板块当前只能做短线！

这是小白的第550篇原创   

半导体果真渣男，今天就不行了，早晨还在开玩笑，既然叫“华大九天”，那不得连涨9天，结果早晨还下跌了，收盘拉回去涨了9.52%，也算是没有愧对这个名称。

今天有不少朋友留言问小白，时代/电气怎么了？三安怎么了？华海怎么了？是不是基本面出问题了，没有哈，今天半导体的调整主要是上周五涨太多了，而半导体今年Q2 Q3的需求和业绩肯定是不好的，市场是炒一个“国产替代”的大逻辑，上周涨的太猛，今天调整一下。

我感觉后面还会有波段行情，毕竟最近各大券商的俄TMT分析师，让我感受到了一种涅槃重生的冲劲，半导体没业绩的时候就是炒炒情绪，看分析师们这个劲头还不错。

看回今天大盘，收盘沪指上涨0.31%，深成指上涨0.27%，创业板指下跌0.29%，创业板主要是被半导体带下来的。两市交易额9534亿元还可以，两市上涨股票数3491家，今天应该是赚钱的。

板块上培育钻石、热管理、一体压铸、先进封装领涨粮食，航空运输、IGBT领跌，聊聊几个涨幅比较大的。

1、培育钻石

最近是浙商/证券在拼命吹培育钻石，打出来的口号为“ 培育钻石好比3年前的电动车！”

理由是：部分超级巨头的进入，将加速国内培育钻石终端消费的大幅提升；预计明年全球培育钻石渗透率将超过10%，黄金投资期已开始！

提这个10%的渗透率，与2020年的新能源车做对比，多少有点是为吹而吹了，根本不是一回事，电动车能起来一是政策、二是Model 3的推出、三是油价上涨和限购城市促进需求，培育钻石的需求主要来自饰品端，一没政策、二没领头羊产品、三没显著扩展需求，跟新能源车对比多少有点扯了。

可以炒炒短期数据和情绪，做个短线。

2、汽车零部件

渣男半导体上的钱，今天又流回到了汽车零部件，主要是热管理和一体压铸，今天多个涨停板。

一体压铸之前聊过很多次，只要汽车行业的情绪还在，一体压铸就不至于大跌，但当前的估值已经是往2-3年后去预测，打的比较慢了，我之前买过不少，前几周已经兑现收益，短期主要跟踪，没什么重仓的计划。

再一块是热管理，我在等待进入机会，我最看好的是三花，其次是拓普和银轮，上周还在星球给了三花的目标价，24块多，上周五跌到27，再来一个大跌就到位了，没等到，叹气，继续等。

简单聊一下热管理的逻辑，一是燃油车到电动车过程中，单车价值量由2000多元提升至6000多元甚至更高，行业空间打开，且快速增长；二是国产企业跟随Tesla进入热管理行业，且集成化是大趋势，企业拿到的订单价值量不断提升。

三花主要做的是热管理系统中的膨胀阀，技术壁垒很高，以Tesla为例，Tesla全球工厂的热管理集成订单，一半给了三花、一半给了拓普，三花做的订单中膨胀阀是三花做的，拓普做的集成系统中的膨胀阀是采购的三花的，技术壁垒体现的淋漓尽致。

热管理下一步的发展趋势是CO2热泵，这块主要是进一步减轻污染的方向，主要是欧洲在做，因为在效率和成本上较当前技术没什么太大提升，所以主要靠政策推动，CO2热泵对电子膨胀阀的需求更高，三花已经有量产产品，不管技术怎么变、政策怎么变，三花都在，这也是热管理企业中我最看好三花的原因。

业绩上，看市场一致预测的话，预计22/23年利润22.3/28.6亿元，同比+32.2%/28.5%，长期展望是客户持续拓展的过程，三花给Tesla做的热管理系统有专利限制，但公司已经突破专利做了自己的产品，接到其他客户订单，包括戴姆勒、通用、沃尔沃、蔚来、上汽、理想等，这块业务放量主要在2023年之后。

3、光伏

今天光伏赛道TOPCon大涨，沐邦+10%、钧达+10%，捷佳+7.06%，就今年下半年来看，TOPCon应该是热度最高的，之前我在星球说过这块，下半年要买光伏技术路线的话，可以首先看TOPCon，经济性最强。

今天的大涨主要是跟踪到行业的进展比较强，TOPCon经济性有可能超预期，后续随着晶科、天合产能逐渐释放验证TOPCon经济性超预期的haul，那存量的现有产能会加速出清或者升级为TOPCon，同时带动光伏装机量的增长。

组件端主要是晶科和天合，设备端主要是捷佳，电池厂主要是钧达，我一直在等组件的机会，打算是龙头之外配一个TOPCon。

4、今日操作

今天暂无操作，上周买了军工ETF，等一下半导体，已持仓设备股，封测股等待中，半导体买的不是基本面变好，纯纯买个情绪，半导体基本面变好还早得很。