风险注意！！

复盘周五行情表现，油气开采、航运和煤炭板块领涨市场，国家大基金、军工和半导体元件领跌，截止收盘，大盘跌0.15%，创业板跌1.13%。

当天煤炭、石油等传统能源板块大涨，事关前期协议，欧盟对俄煤炭正式开始禁运，国际消息面催化短期行情，属于事件驱动。

短期事件驱动只能以短线视角看待，不能以长期投资思维看待。

从消息面来看，欧盟这一操作无疑加剧本土能源紧缺以及高电价的情况。

按正向逻辑推断，欧洲必然采用加速提高新能源占比，加大对新能源产业投资，以满足能源缺口。

国内市场不足以支撑目前光伏板块的估值，今年光伏增量主要是巴西、欧洲和印度等海外市场。

近日欧洲高温极端天气，电力需求激增，其电价突破历史新高，被推高至9725英镑/MWh，比平均电价高500倍。

根据2023年电力合同价格，德国和法国电价双双创下历史新高，达到543和414欧元/MWh。

欧洲能源紧缺导致电价高涨，而年底寒冬袭来，用电需求将持续暴增。

所以无论短期还是长期，欧洲发展新能源迫在眉睫，太阳能光伏必须加速推进，以满足持续高增的用电需求以及对抗高电价。

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重点强调储能环节：

今年支撑国内储能的逻辑来自于欧洲市场，储能龙头在欧洲高价订单的加持下，才能享受这轮拔估值行情。

由于国内储能市场的商业模式还未成熟，普遍盈利低下。

大家也能看到，除了海外业务占比较高的储能企业，基本都表现平平。

有些人可能还不明白，为什么要发展储能以及对我们的影响。

储能的宏观逻辑是新能源占比增加，从而提高峰谷价差，只要新能源增加，峰值电价就会持续提高。

而储能最直接的好处就是节约用电成本。

目前国内储能主要集中在电源侧的大储，而支撑储能逻辑主要源自海外欧洲的户用储能，这是核心增长点。

下半年，国内储能市场逐渐打开，而欧洲户用储能需求也将维持高增，明年还有美国市场的增量加持，未来的成长性会非常好。

大侠建议关注储能电池龙头和储能逆变器，赛道给出来了，自己去挖龙头吧。

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另外再强调下目前新能源板块的主要观点：

先说锂电和新能源车：

目前市场主要担忧的是，国内电车渗透率达30%，明年大概率增速放缓；

由于欧洲市场略显疲态以及缺乏爆款车型，届时电车和锂电板块有可能迎来价值重估。

而光伏和储能在明年大概率也是超预期的，尤其是储能，在欧洲户用端的优势凸显，未来仍有较高的成长空间。

而对于锂电池和光伏，明年的重要增量将来自低基数高盈利的美国市场，因此优先关注对美业务占比较高的龙头企业。

锂电池后期主要看储能电池的增长情况，以及碳酸锂的价格走势，大侠认为，主线还是环绕光伏、储能、海风和智能驾驶。

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中石油、中石化和中国铝业等央企申请，将美国存托股份从纽交所退市。简单理解就是在美股退市。

央企上市不可能是缺钱，更多是为了在中美关系中表态，而现在选择班师回朝，也表明了中美长期政治博弈揭开帷幕。

未来一段时间内，可能会看到很多中概股陆续从美股退市，回流港股或A股。

这里也建议投资美股的朋友，必须一定绕开中概股，重视这个政策隐忧。

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最近大侠事情有点多，今天先简单聊到这儿。

这里是大侠，“专注投资好公司好赛道十余年”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题大侠一般只回答一次。