操作还行？

复盘昨日行情表现，一体化压铸、TOPCON电池和猪肉板块领涨市场，酒店餐饮、油气开采和培育钻石板块领跌，截止收盘，大盘涨0.05%，创业板涨0.47%。

市场开展4000亿元1年期MLF操作和20亿元7天期逆回购操作，中标利率分别报2.75%、2.0%，上次分别为2.85%、2.10%。

本来没打算提这个消息，后台有不少人问，我还是拎出来强调下。其实跟大多数人的预想一样，MLF利率降低就是我们理解的降息。

但这个降息仅针对阶段性的市场，给予了一个流动性宽松的信号，意义大于实质，政策降息仍未落地。

但MLF利率下行以及加大逆回购投入，总归利好市场，这也是高成长赛道延续反弹的原因。

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四川拉闸限电，全力保障民生用电，侧面表达工业用电必须让路民生用电；

哪怕工业停摆也要贯彻执行，这势必影响四川当地制造业的产能释放。

今年限电和去年相比不太一样，去年市场限电，里面既包含了煤炭企业和发改委的博弈，也存在大宗商品价格暴涨，全国制造业铆足劲生产的特殊环境。

去年限电更偏向博弈层面，而今年是因为天气炎热导致用电需求高，进而采取限电，暂时性供应不足而已。

限电会影响当地锂电企业和光伏上游的产能释放，周期偏短没必要博弈，更没必要规避，这也是咱们做趋势所需要承受的短期波动。

若限电周期拉长，则需要考虑由此带来的产能供需情况，否则不需要担心，耐心坚守即可。

国内的人工降雨技术是全球一流水平，况且高温天气不可能长期延续，人工降雨叠加气温回落，相信问题很快就解决了。

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HJT设备龙头迈为股份大涨超7%，在训练营，大侠多次提示迈为的进场机会。

HJT技术更偏向于后期趋势，所以近期反弹落后于捷佳伟创和金辰股份，大侠看好光伏设备的投资机会，只关注这三个核心龙头，大家做好标记。

虽然大侠非常看好未来HJT技术会成为主流，但目前大部分电池产商的产能都集中在PERC和TOPCON。

就像大家都知道新能源汽车才是大势所趋，但现阶段仍然不能舍弃传统燃油车。

因为有很多现实问题需要解决，目前HJT量产仍需解决工艺成熟度、材料及设备降本等方面的问题。

而光伏技术路线的转换，最大的阻力仍然是成本，只要实现降本增效，切实提升电池产商的利润，所有都不是事。

其次就是产能包袱，假如电池厂的产能从TOPCON直接切换为HJT，原先的产能和设备都不适用，而且不保证能顺利承接，不产生排斥反应。

就中期而言，TOPCON还是主流技术，并且传统电池龙头的认可度较高，这里我建议大家，优先关注，押注多个技术路径的电池龙头。

捷佳伟创是国内TOPCON电池龙头，并且多方位布局HJT、钙钛矿等技术；

目前尚有估值提升的空间，迈为股份是确定性，捷佳是弹性和确定性俱佳。

具体好公司逻辑如下：

1）公司在TOPCon领域的PE-Poly“三合一”设备具备领先；

这两年龙头纷纷扩产50GW/80GW以上的产能，公司有望获得更多的TOPCon设备订单市场份额；

2）公司布局的HJT整线设备，具备管P/板P、PVD/RPD等多种路线优势；

下游客户也在持续验证公司设备，预计未来在各个环节仍会有一定的市场份额；

3）公司Q1末在手订单近70亿元，Q2招标量环比明显提升，随着N型电池设备招标放量，下半年在手订单保障未来两年业绩增速。

综上，TOPCON电池龙头捷佳伟创的看点较多，无论从估值或者业绩成长性来看，捷佳对比龙头迈为股份更胜一筹。

这里，我不鼓励大家追高，尽量在合理范围内高抛低吸，第一阶段目标市值，先看到600亿。

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最近大侠事情有点多，今天先简单聊到这儿。

这里是大侠，“专注投资好公司好赛道十余年”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题大侠一般只回答一次。