注意大风险！

复盘昨日行情表现，培育钻石、军工和券商板块领涨市场，有机硅、小金属和PVDF板块领跌，截止收盘，大盘涨0.45%，创业板涨1.70%。

盘面高低切换较为明显，光伏资金高位兑现，流向低位低估值以及落后大势的锂电池，宁德时代股价大涨，撑起了创业板。

目前创业板的技术结构确实不错，市场有可能继续高走，但行情一定偏向结构化，以板块独立行情为主。

如果市场走出一轮新趋势，领涨的不一定是我们固定认知的好赛道。

我不是看空，而是就盘面现象而言，以光伏为主的新能源已经走了一轮单边行情，如果期待继续单边上涨，就是另一个极端。

目前光伏某些高景气环节的估值已经透支，现在阶段性减仓的时机已到。

适当收缩仓位，是对这个市场最基本的尊重。

至少我认为当前新能源的其他赛道，有比光伏性价比更高的。譬如风电和锂电池，储能更是绝对的朝阳赛道。

风电作为新能源第二景气分支，对比光伏唯一不足就是对地域条件要求较高。

譬如海风，只能靠近沿海地区搭建使用。

风电对比光伏的优势：

1.海风24小时发电，而光伏发电有很明显的波动性，海风发电量较高。

2.海风建在沿海地区，配备一条海缆就能通电，建造比光伏简单。

海风比较吃地域，这也是没办法的，所以应用场景很有限，需求无法真正放量，只能在沿海地区使用。

但国内持续出台政策扶持风电，但由于地域问题，确实只有少部分地区真正获益，并且增速不低。

但为何无法复制光伏的爆发性行情，缺少共识是主因，其次是海外市场需求有限，还未实现放量。

而海外市场预期，是下一轮风电行情的反弹逻辑。

海外市场：

1.欧洲21年新增海风3.3GW，未来9年有望实现年均新增18GW。

2.美国未来9年年均海风新增有望超3GW。

3.亚洲（印度、越南、日本和韩国等）接棒海风高增。海外海风需求爆发，风电零部件出口加速。

在新能源的大时代，不可能仅存光伏一种发电路线，还有风电等其他路线并存，只是市场占比的区别。

在光伏的巅峰期过后，接棒的一定是风电，而国内风电制造业的未来必须走向全球。

风电除了海外市场预期，还有产业链降本预期。

经济大环境低迷，大宗商品价格回落，有助于风电降本增效。

风电降本+需求暴增=量价齐升。

下半年风电会跟随这个公式继续演绎，大家只需明白风电逻辑：海外市场预期+降本后的业绩成长预期。

内有降本，外有出口。

大侠继续看好风电塔筒和海缆环节，相关标的就不强调了。

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腾讯中报业绩：二季度总营收1340亿元，同比下滑3%。经调后净利润281亿元，同比下滑17%。这是腾讯连续第四个季度净利润下滑。

我之前对于腾讯这个抄底机会，也做了很多研究，但结论给我的反馈是负面的。

通过对腾讯业务的详细分析，发现很多分支的增速明显下行，譬如游戏和广告业务；

即使没有反垄断的威慑，腾讯这些业务也发展到了一个临界点。

腾讯不是我们的研究重点，我就拿它举个例子解释一个现象：

我知道很多投资者有一个通病，就是过去很优秀的企业，经过连续暴跌到相对底部，很多人会奔着抄底的心态进场。

但我想说，往往让投资者损失惨重的，不是那些垃圾公司，而是那些过去被市场验证很优秀，然后被历史湮没的公司。

这时被套牢的投资者会自我安慰，这家企业的管理层很优秀并且相信他们会做出牛逼的判断，带领企业再创辉煌，最后就是无止境的自我怀疑，让自己损失惨重。

你们结合下具体情况，看看自己有没有相似的经历。

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最近大侠事情有点多，今天先简单聊到这儿。

这里是大侠，“专注投资好公司好赛道十余年”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题大侠一般只回答一次。