来了！重点关注！

复盘周五行情表现，养鸡、电力和养殖业板块领涨市场，减速器、金属新材料和一体化压铸板块领跌，截止收盘，大盘跌0.59%，创业板跌1.50%。

创业板小趋势反弹后，终于迎来可观调整，光伏领头大跌，相关核心龙头暴跌示意，释放风险。

为什么说暴跌示意？

因为行业基本面并无明显恶化，国内风光大基地以及海外光伏需求持续暴增，国内大储和欧洲户用储能仍在高速渗透。

在行业体量高增长阶段，每一轮暴跌回调都是倒车接人，珍惜来之不易的调整时机。

而景气度持续上行的环节，确定高成长的赛道，阶段性回调的原因只有一个，就是涨太多。

机构持仓结构和成本是一个重要指标，它们和普通投资者一样，都要关注手上的成本。

为了降低成本，阶段性高抛低吸，在短期内进行资金运作是正常的。

所以大侠认为光伏这轮调整，机会大于风险，优先关注咱们在训练营和文章提到的光伏主线龙头，暴跌就是进场机会。

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空穴来风未必无因。

既然光伏板块集体调整，机构集中兑现，必然需要借力一些利空消息才能完成，前提是这个利空不能影响投资者对光伏产生的共识。

否则过去两年，在光伏板块形成的赚钱效应有可能毁于一旦。

何况，光伏的海外需求以及国内大市场，未来依然逻辑可循，有故事可讲。

机构自然不会放过这个已经产生大量共识的赛道。

原因是目前高景气赛道以及真成长环节太稀缺了，几乎只有光伏符合市场偏好和机构的审美。

我认为，短期释放利空只为资金运作，机构趁此改善筹码结构，谋求年底更具规模性的大行情。

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回到行业上，我们来具体解析下当前市场对光伏板块的隐忧：

一方面，通威表示明年光伏需求超430GW，硅料均价20w；

这对目前已在交易硅料下跌逻辑开始证伪，直接利空下游电池片和组件利润回升的预期。

我理解通威的立场，给它所在的硅料行业打气，传递信心，是符合自身利益的，但是会影响市场对下游的投资信心。

前期我们讲过，市场预期今年底会迎来硅料拐点；

如果年底硅料价格不降反升，那电池片和组件的盈利修复拐点也会随之后移，这是市场的担忧点。

另一方面，华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人，通威以最低的投标单价1.942元/W独揽央企大单。

通威直接以低价抢市场，伤害的是整个组件环节的盈利；

而通威有上游硅料补贴组件利润，成本直接压制其他同行，所以导致组件板块大跌。

光伏龙头后期的目标都是做一体化，只有做到一体化才能持续降本增效。

所以通威也是无奈之举，后期我们会看到越来越多的光伏上下游企业交叉布局。

毕竟现在大家抢地面电站的低价订单，最终目的还是去抢分布式和海外市场。

市场担忧竞争环节开始恶化，本就内卷的行业继续加剧，产生更大的不确定性，所以导致某些机构用脚投票。

假设上述提到的担忧点成立，那最终影响最大的还是后排企业；

市场会加速行业落后产能的清退，行业利润和市场份额将进一步向龙头企业集中。

综上所述，大侠依然坚持看法，只要行业高景气高增长逻辑不变，期间产生的干扰信息只是小插曲，风物长宜放眼量，看好年底光伏的爆发性行情。

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最近大侠事情有点多，今天先简单聊到这儿。

这里是大侠，“专注投资好公司好赛道十余年”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题大侠一般只回答一次。