炸裂！下半年起飞~

今天工作有点忙，内容会比较短，留言可能也没法回复，希望大家谅解一下！

昨天文章也说了，今天晚上的焦点就是宁德的中报，重点关注盈利端有没有修复，以及储能业务增速表现。

宁德上半年实现营收1129.71亿元，同增156.32%，实现归母净利润81.68亿元，同增82.17%，扣非净利润70.51亿元，同增79.95%，中报业绩表现超出市场机构预期！

其中第二季度实现营收642.93亿元，同增158.12%，实现归母净利润66.75亿元，同增163.91%，扣非净利润60.74亿元，同增170.4%，二季度盈利修复力度大超预期！

在二季度yi情的影响下，营业收入竟然也创出历史新高，并且净利润也明显回升，表明宁德依然在高速发展，并且盈利端成功修复，印证了我前面的观点：

值得注意的是！第二季度上游原材料成本占比最大的锂盐价格，依然维持历史高位附近，未来锂盐价格逐步下行后，将带来更大的盈利修复，因此下半年宁德业绩有望迎来逐季修复！

近期因为限电，锂盐价格又再次连续上涨，不过这只是一个短期扰动！

近两年头部以及部分二线动力电池厂商都在大力布局锂资源，明年开始，它们的锂资源自供率将会明显提升，成本端也将会进一步下降。

继续看好动力电池环节盈利修复！宁德中报超预期，亿纬加油，其他也加油。

而且从排产来看，下半年进入了动力电池行业新一轮产能释放期，前一两年扩产的动力电池企业，下半年进入了新一轮产能释放期，动力电池相关公司不仅仅是逐季修复那么简单，而是有望出现量利齐升，那就是进一步起飞的节奏了。

此外，宁德的储能业务营收快速增长，唯一美中不足就是毛利率有些低，宁德也做出了解释：储能和动力商业模式和客户结构不一样，前期谈下来的执行需要时间，调整的节奏会稍微慢一些，到下半年会陆续改善。

再次重申，一定要重点关注储能这个方向，必须重视动力电池在储能领域的二次成长。

在7月锂电板块集体调整的时候，我在星球就反复提到了这个问题，近期文章也连续提示大家。

至少动力电池环节是可以拿稳，依然坚定看好。