好消息，老大老二谈妥了！

周末小韭去参观了梵克雅宝在上海举办的典藏臻品回顾展，虽然小韭不属于狂热的珠宝迷，但看到这么多的珠宝、腕表以及珍贵物件，内心还是很激动的。

除了臻品外，整个展厅的布置也是相当精美，给大家放一张图，这个布置由88块面板组成，会随风飘动，再借助灯光效果，让人感受到浓浓的爱意。

用最近流行的“浅浅体”写首诗

珠宝放在橱窗里，

说着甜蜜的故事，

你站在艺术空间中，

感受浓浓的爱意。

展会到10月7日结束，有兴趣的朋友可以趁着近期天气凉爽，去参观下哦~

说回市场。

此前中概股因为审计风云可能在未来几年逐步退市，再加上近期的一些事件使得我们开始思考中美脱钩的问题。

周五晚上，我国CZB与美国公众公司会计监督委员会签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。

这个消息一出，大家至少可以不用担心中美会加速脱钩了。此前闹得这么凶的中概股审计问题都有望得到解决，那光伏、消费电子这些企业也不用太担心受关税影响降低竞争力，或是被大厂剔除供应链。

上周立讯精密出了中报，2022上半年营收819.61亿元/同比+70%；归母净利润37.84亿元/同比+22%，符合预期。

同时立讯发布前三季度业绩预告，预计实现归母净利润60.97-65.66亿元/同比+30%-40%；对应3Q归母净利润23.13-27.81亿元/同比+45%-74%，超预期。

业绩超预期的原因有：

1）iphone14新机备货量及节奏超预期；

2）立讯在iphone、iwatch组装等业务盈利能力表现抢眼；

3）去年三季度是低基数（大家可以从下图看到21Q3是近四年第一次净利润低于当年的二季度）

可见，尽管受到疫情以及手机大环境下滑影响，但果链今年过得并不差，iphone也是今年为数不多销量正增长的品牌。

市场对立讯的担忧主要有二：

其一，中美关系恶化的情况下，立讯如何规避风险？

前两天有一则新闻称iphone14将在印度生产，更是加剧了这一担忧。

但从中报可以看到立讯早已在越南建立了工厂，未来将逐步加大海外工厂比重，预期未来海外工厂收入占比会占到4-5成。

总之，厂可能搬迁到海外，但背后的老板还是国内公司，不论是对苹果，还是对富士康、立讯这类代工厂，都是一件好事。

其二，手机业务都见顶了，为什么还要看立讯呢？

尽管消费电子业务营收仍占比8成，但立讯也在积极寻找第二增长曲线。

立讯今年上半年加快汽车核心零部件导入，在自动驾驶及智能座舱等领域均有较多产品扩张，包括线束、连接器、域控制器、中控屏、无线充电等。

此外，立讯通过自身优势同奇瑞合作，从而导入更多整车客户，有望推动汽车tier 1相关收入快速增长。

未来3-5年内先积累经验，等到25-27年苹果推出汽车时，有望第一时间切入苹果汽车供应链。

这么做，既降低了对单一客户苹果的依赖，又可以实现第二增长曲线，消费电子+汽车两条腿走路。

小韭是从去年底开始逐步建仓立讯的，从今年初的上涨到春节后的一路阴跌，再到最近持续反弹，这次投资立讯的经历可谓经历了“大风大浪”。

很多人总说“一旦立讯如何如何，我就加仓……”，但总是计划得太多，而从不当下就做。

等到真的涨起来了，又会懊悔当时为什么不及时加仓，又会寻求小韭的帮助，期待从小韭的口中得到一个确定答案，给自己一点信心。

事实上，“未来”的不确定性越强，确定性的“当下”越是显得弥足珍贵。

......

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