谨慎！来了！

复盘昨日行情表现，云游戏、NDT和互联网板块领涨市场，煤炭开采、光热发电和钙钛矿电池板块领跌，截止收盘，大盘跌0.42%，创业板跌0.70%。

赛道股总体维持弱势震荡，资金偏好尚未回升，中报披露期总算过去了，接下来就期待市场回升吧。

记住，不能操之过急，一定要降低交易频率，最好的操作就是不操作。

储能电池标的鹏辉能源逆势大涨超16%，单天突破前期新高，其源于发布的超预期中报。

大侠前期在训练营已提示鹏辉的入场时机，当时持有至今盈利超20%！

近日也持续提示储能电池的逻辑，系储能三大标的之一，大侠一同看好。

鹏辉中报解析：

2022H1营收40.65亿元，同比+65.6%，归母/扣非2.44/2.49亿元，同比+106%/+138%。

其中Q2营收24.03亿元，环比+44.6%，归母/扣非1.53/1.65亿元，环比+69.2%/+94.9%。

重点分析毛利率：

上半年毛利率17.73%，其中Q1为17.31%，Q2为18.02%。而公司去年Q4毛利率为15.7%，归母净利率为1%。

盈利能力见底回升，这是极其优秀的信号。

Q1毛利率回升至17.3%，归母净利率5.4%；Q2毛利率进一步提升至18%，归母净利率6.4%。

侧面印证了公司产线逐步跑通单位成本降低，加上价格传导顺畅，比一般锂电企业更优秀。

鹏辉身为锂电后排企业，为何净利提升如此明显？

反观宁德和亿纬作为锂电巨头，数据表现似乎稍显逊色。

从传统意义上看，龙头的市占率和产能规模一定是行业最优秀的，但这也是拖后腿的核心因素。

譬如目前储能是众所周知的风口，像鹏辉和南都这种规模化不强的企业，产能转型会相对简单；

因为上一轮没有赶上动力电池的风口，产能包袱较少，现在全面转型入局储能，潜伏未来的大趋势，其成长空间和想象力一定比前排的强。

鹏辉中报新亮点：

专注储能盈利显著改善，公司50%以上营收来自储能，同比增长近三倍，其中户用储能收入同比增长6倍以上。

预计储能出货约2GWh，营收20亿+，毛利显著高于动力，与消费电池持平。

公司大储与阳光、天合、南网等深化合作，与中节能、三峡、智光等开始合作；户储与阳光、德业、三晶、古瑞瓦特等客户开展合作；

我之前就讲过，优先关注储能业务占比较高的锂电产商，鹏辉的储能业务占比超50%，同比增长超3倍，景气度最高的户储业务，营收增速超6倍！

这就是我们要找的储能电池高成长龙头。

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诚然，一连多日的调整也让大家疲惫不堪，但我可以负责任告诉各位，这个调整只是今年行情的短暂休息点。

就目前房地产的惨状而言，国家不会贸然收紧货币流动性，市场将维持宽信用以及积极的财政政策，应对经济的不确定性。

所以在流动性持续保持充沛之下，市场就不会重现上半年的悲惨行情。后市在高成长赛道的驱动下，市场形势会一片大好。

那么现在调整一两个月，可能是买一年的心安。

当然不排除未来的某个时间，流动性开始缩紧，那么市场是有可能出现风格切换的，已经有券商开始展望Q4的风格切换了。

今天广发开了策略会，认为Q4从成长转价值的概率较高，这里仅作参考。

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最近大侠事情有点多，今天先简单聊到这儿。

这里是大侠，“专注投资好公司好赛道十余年”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题大侠一般只回答一次。