注意，可能是大机会！

这个周末估计有不少朋友是在排队和静默中度过的，希望明天早上起来，成都、深圳的打工人们都能顺利出门。

不知道大家发现没，最近市场股价和基本面似乎脱离了关系，明明业绩超预期的公司，股价却跌跌不休，比如宁德时代自业绩公告后一路下跌，已经连跌8天了。宁德的下跌导致创业板指数也是8连阴。

股价和基本面背离是很常见的，可以说大部分时候股价和基本面是背离走势。背离的原因可以归结于“催化”。

有的时候是“催化”未到，市场都在等着出现催化时买入；而有的则是市场预期的“催化”已经演绎完了，宁德就属于“催化”演绎完的情况：

早在年报披露后就不断有券商发研报推荐，临近中报时更是有多家机构发布研报，上调盈利预测指引。等到真的出了中报，反而是应该兑现的时候。

什么时候宁德时代不跌了，说明“催化”演绎完，被兑现的负反馈暂告一段落，创业板才可能止跌。

......

这两天有一则新闻对市场影响挺大的，原文如下：

翻译成中文，有几个细节点：

1）AMD、英伟达相继收到总部通知，对中国区客户断供高端GPU芯片，包括AMD的ML100、ML200；英伟达的A100、H100，其他GPU暂不受影响；

2）后续销售需要申请许可证，英伟达会帮助客户申请许可证或者寻找替代品；

3）断供限制了过渡期，在2023年3月1日前可继续向中国客户履约；在2023年9月1日前可向中国香港客户履约，避免出现高额违约金；

4）参考2020年华为被制裁也给了6个月的过渡期，预计2023年9月1日以后，高端GPU大概率会进入正式断供期。

GPU指的是图形处理器，可减少对CPU的依赖。高端GPU用于数据中心建设，国内大数据、人工智能、区块链甚至自动驾驶等产业都需要高端GPU。

最近几天连续大涨的寒武纪，本身做的不是GPU，而是专门为AI计算而设计的芯片。海光信息已有自研GPU初步量产，但和海外差距3-5年，故此次限制的型号同性能国内暂无替代品。

目前全球GPU市场规模为200亿美元，主要由英伟达和AMD两家占据（AMD占比17%，英伟达占比83%）。

预计2025年全球市场规模350亿美元，中国超过64亿美元。

从目前的限制的GPU芯片范围看，必然加快高速运算相关的GPU、CPU等芯片的国产化进程。

自2018年MYZ以来，市场时不时就会传出来要脱钩，尤其是最近市场对脱钩担忧愈发加剧。

小韭觉得，脱钩的可能性不能排除，甚至可能会加速脱钩。但老美是选择性脱钩，比如消费电子这种劳动密集型产业，并不会制裁，只会通过各种各样的办法让国内消费电子产业链外迁，未来印度、越南等工厂产能占比将达到5成以上。

但对半导体这种技术、资本密集型产业，由于我国起步时间较晚，老美可能会针对性制裁。

从限制14nm以下的半导体设备，到限制3nm以下EDA，再到美国芯片法案签署以及如今的限制高端GPU。在当前的大环境下，高性能芯片自主可控愈发迫切，也意味着半导体国产替代的行情可能就在眼前。

今天小韭在备用号上发了一篇关于GPU的纪要，还没有关注备用号的朋友可以点击下方链接关注哦~

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最后小韭想做个小调查，大家觉得新能源行情见顶了吗？半导体未来还会有行情吗？