调仓！喜提涨停！

晚上好~开篇先提醒大家两件事：

1、新老朋友记得去公众号菜单栏对话框输入【福利包】领取小韭准备的干货福利~

2、微信推送规则调整，只有设置为星标，才能收到小韭文章推送。大家一定记得设置一下，毕竟牛市行情错过一篇，真的会损失会惨重

大盘今天平开后，在这波牛市启动总龙头光大证券带动下高走。上周五被洗走的今天估计又追高回来了，昨天很多朋友后台问后市看法，小韭言简意赅加粗了——合理的调整和换手，才有利于持续上涨：

牛市中，我们选好股，跟随趋势就好，不要轻易被洗走，也不要换手过高。师傅过去经常教育小韭的话——调整时最适合调仓，我们做价值投资，一般都不会频繁操作，今天小韭趁着市场调整，果断上车了周期股，文末会详说，先梳理一下市场。

板块上，农业、有色、电动车、光伏涨幅靠前：

可以看到，今天创业板指数大涨4%，领头羊是小韭划过重点机会的——新能源车、光伏等板块。小韭的持仓，今天也大幅跑赢了创业板指数，新开仓的华友钴业涨停，持仓股沃森生物大涨8%、东方日升涨停。

很多朋友喜欢追涨杀跌，只看到业绩同比涨幅，认为同比涨幅是负的就是低于预期，而不会去想这些数字背后的原因。

就拿东方日升举例，虽然上半年业绩下滑，但是主要是因为政府补助减少以及海外疫情影响公司组件交付。而下半年下半年需求价格或预计稳步回暖，组件价格触底反弹，再叠加HIT电池片产线推进，这一次的业绩公告更多的是解读为利空落地，而非大利空。

曾经有一位信徒问巴菲特曾经也在回答：“价值投资的奥秘是什么?”巴菲特答曰:“独立思考和内心平静。”我们永远挣不到超过认知的钱。

横盘一个月的疫苗股沃森生物、中报业绩较差的东方日升，这些小韭都拿住了，面对质疑也坚定自己的想法。其实不论你的想法对与错，主动思考、独立思考，就已经在正确投资的路上前进了一大步。

分享一下今天的调仓

今天新开仓了一只盯了很久的个股——华友钴业，圈子里早报也提到了今天会重点关注华友钴业和卫星石化：

所以我会详细而专业地跟大家分享华友钴业。

小韭之前一直给大家讲过，电动车起来了，那钴锂会跟涨。作为目前仍处于底部位置的华友钴业，小韭在早上买入，下午喜提涨停：

华友钴业属于有色板块，在3月全球疫情爆发时，有色板块领跌，华友钴业也跌至谷底。

但是中国、欧美等资源消费国经济重启，非洲、拉美等资源供给国疫情蔓延，形成了供给需求不同步的局面。

疫情蔓延，刚果加丹加封城，当地群众游行示威并烧毁20多辆摩托车，会使得部分矿山关停；经济重启，PMI数据修复，需求快速回暖，意味着这种供求不同步局面有望在未来2-3个季度内继续维持，因此像铜、铝等大宗商品近期价格不断上涨，而钴、锂也是看涨的。

华友钴业主要产品为四氧化三钴、氢氧化钴和硫酸钴等钴产品以及锂电正极材料三元前驱体产品；由于矿料原料中钴铜、钴镍伴生的特性及业务拓展原因，公司还生产、销售电积铜、粗铜及电解镍等产品。

公司通过自有矿山、向大宗贸易商采购、向当地矿业公司买原料加工，保证了钴原料的稳定供给。目前公司拥有3.9万金属吨的钴盐产能，占全国总供给28.6%，处于绝对龙头地位。 

目前公司产品已进入LG化学、宁德时代、比亚迪、POSCO等动力电池龙头公司。

钴的逻辑其实很简单，就是受益于电动车市场需求增量。前期以量补价，即价格仍处于底部，但是薄利多销，2019-2020年都属于以量补价阶段。后期则是量价齐升，即需求持续上升，但是供给增长慢，无法满足需求增量，导致供需处于紧平衡，产品销量、价格都上涨。而2021-2022年钴都将进入量价齐升阶段。

至于之前大家比较担心的无钴化，而特斯拉的动作表明短期无钴化不现实，至少是3-5年后才会考虑的问题，那么短期内钴价就不需要考虑这个潜在利空。

供求结构方面，供给端2020年预计上游钴矿山产出量萎缩幅度将在10%以上，一方面嘉能可在去年主动关停部分产能，带动了钴价回暖；另一方面刚果金等钴供给国受疫情及内乱影响，运输不畅。

而需求端，欧洲、中国的新能源车数据表明，未来这一部分需求同比增速在20%左右，且未来随着经济复苏销量数据会不断向好。

那么今年三季度，就是一个需求底部回暖，供给顶部回落的拐点，未来即使不考虑下游补库存，也会有一定的供给缺口，意味着长期底部的钴价有望回暖。

至于能不能再现2017年时的辉煌，那就要保持跟踪价格：

除了钴以外，铜、铝、黄金、锂等有色品种最近也有所变化，尤其是铜、铝、黄金的价格近期持续创出新高，带动了有色板块的暴涨。

至于怎么研究，还是按照小韭之前讲过的，想清楚逻辑、算清楚业绩弹性、找周期股的涨价催化剂。

有关华友钴业的部分就讲的差不多了，卫星石化逻辑之前已经分享过了，文章链接我放到文末，有需要的朋友一会儿可以回顾一下！

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说到这里，不得不提一下这位发来捷报的小镰刀，看完小韭的早报之后，全仓买入，吃到一波大肉！一方面我非常高兴，你能够赚钱；另一方面也很担心。。。因为我不确定你是否理解到了买入的逻辑。

所以我希望截图这位小镰刀，能将今天夜报华友钴业的逻辑多看几遍，明白这一波暴涨的逻辑，提高自己分析能力，才能收获稳稳滴幸福。

只要独立思考和判断，专心提高自己的姿势水平、靠自己，才能在这个市场上生存下去，防收割，各位共勉

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对啦，昨天有很多朋友反映微信没有加上，由于同时扫描的人很对，每次放二维码都会有添加不上的情况，今天再给大家放一下~

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牛市行情下，大家学习的效率也应该提升。考虑到这一点，小韭这段时间会梳理一些个股逻辑的干货给大家回顾，大家可以点击下方的蓝色字体查看全文：

1、PVC（聚氯乙烯）行业逻辑

2、卫星石化逻辑

3、沪硅产业逻辑

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