见底了

今天小韭发现看早报的读者少了。早报字数不多，但没有一个字是废话，看看标题，再看看小韭的解读

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昨天盘中德国出了个光伏税收减免措施，但昨天市场实在是太差了市场并没有认可，直到今天市场才有所表现。

措施将于23年1月1日开始生效，具体内容包括：

1）单户住宅和高达 30 kWp 的商业物业的光伏系统免征所得税；

2）多户连体住宅和混合用途的物业系统商不超过15KW的光伏系统，将免收所得税；

3）光伏系统和储能系统的采购、进口和安装将不再征收增值税（VAT）。

所得税免除后，将提高户用光储系统的内部收益率。根据中信建投的测算，综合考虑所得税及增值税免除后，欧洲光储系统内部收益率将在此前基础上提升20%以上（比如之前8%，免除之后或能达到9%-10%）。

大家可以把户用光储系统看做一张债券，内部收益率就是每年的利率。建设光储系统投入的本金越多，内部收益率越高，每年获得的利息就越多。

此次德国税收减免措施将带动明年欧洲大电站需求释放。预计明年欧洲光伏新增装机接近100GW，占全球新增装机的25%-30%。

今天赛道反弹，小韭浅猜下，有的朋友又在纠结是进场抄底还是再观望下

小韭之前讲过，如果是反转性大机会，不会只给一次上车机会的。

回顾4月底至7月初的那波大行情，上证指数涨了近600点，至少给了3次大跌买入的机会。

很多个股在那两个多月的反弹中走出了翻倍行情，个股的买点就更多了，比如下面这家公司至少给了四次买入机会。

一个原则，大涨没仓位不急，若是反转耐心等待低吸机会，若是反抽没仓位更佳。

小韭最近一直在寻找明年可以参与的机会，目前看下来确定性能有业绩，估值也不贵的还是新能源。

大部分电动车产业链公司对应明年估值在20倍出头水平，光伏对应明年估值在10-20倍PE之间，这一估值水平已经接近2019年初。

市场上聪明的大资金知道估值不贵，但都在等一些利空落地，等某个引爆股价的催化出现。要么年底提前开涨，那么明年上涨空间就不大。要么就在今年底先砸出一个黄金坑，明年又是YYDS。

这就好比一个人在荒岛上要度过两天，身边只有一块蛋糕可以充饥，平均分那么两天都只能吃个半饱。如果今天吃得多，那明天可能就要饿肚子。如果今天节约了，明天就可以保证吃饱。

至于有知名基金经理看空光伏，还有很多媒体渲染脱钩的危机，小韭觉得都不用太担心。

昨天小韭已经在圈内给小镰刀们做了一部分答疑，具体如下：

通威、隆基这些企业，经历过10年前的欧洲双反，也经历过18年的531新政，是在光伏两轮牛熊周期中杀出来的企业。他们对行业的认知，对成本的把控能力，要远胜于新进入者，核心壁垒可以归结于一个词——制造业的know how。

通威、隆基，就像是股市中经历过股灾和牛市，资产体量已经上亿的大佬。

新进入者，像是拿着十万块刚入市的小韭菜。大部分韭菜在牛市入场，错把运气当实力，最终在熊市中被清洗出局。

少部分韭菜也许有一天会成长为镰刀，但只有被大佬教育过，没有被大佬打趴下的才可能成长为镰刀。

光伏如此，投资也是如此。