最近光伏赛道频现硅料大单！

周五晚间，总市值近150亿元的爱康科技盘后发布公告称：公司全资子公司苏州中康电力近日与江苏中能硅业签订硅料购销合作协议。

根据合同约定，其在2022年-2027年向江苏中能硅业预计合计采购45.840吨硅料，预计采购总额达140.82亿元。

其提到的江苏中能硅业是协鑫科技旗下控股子公司，主营硅料生产及销售。

而爱康科技是国内首家光伏配件上市企业，也是海外光伏配件龙头，主营业务为光伏太阳能配件的研发设计、生产与销售，其中太阳能电池板（组件）营收占比将近78%。

爱康科技的降本路径

过去两年，爱康科技大举进军HJT异质结领域。

薄片化是异质结降本主要路径之一，120μm厚度电池片相比150μm厚度电池片，电池效率高0.2%以上，降本约0.6-0.7元/片。

为此，公司与高测股份签署战略合作协议，负责人表示到2026年的硅片目标可降至90μm，预计今年下半年开始陆续释放产能。

此外还向迈为股份购买两条太阳能210半片异质结电池整线设备，完成交货后，公司将实现异质结电池自有产能约2GW。

其8月底还推出了最新AK iPower 7.0异质结组件ZERO无极系列，实质上的好处就是其可带来20%的硅片降本，降低30%-40%的电池浆料单耗。

在这些大订单下，公司的财务压力还是蛮大的，萝卜君看了下，爱康科技2019年-2021年已经连续三年扣非净利润为负，最新半年报显示，2022年上半年，公司净利润仍亏损1.6亿元，异质结电池的扩产收效迟迟未能显现。

除此之外，爱康科技的高额担保也备受争议。截至9月17日，公司及控股子公司累计经审议的对外担保额度为137.18亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例约为191.46%。

虽然业绩堪称惨淡，公司信心却不减。9月23日，公司在互动平台上回复投资者，“黎明前最黑暗”。

在这样的压力下，公司又签署了硅料这么大的订单，硅料到底在公司的生产环节中起什么作用？

硅料环节扩产周期较长，且今年以来受到疫情、事故及检修等因素的影响，硅料的供给持续偏紧，供需错配导致硅料价格持续上行。

看了最近硅料的报价，9月14日，多晶硅致密料为303元/kg，较22年初上涨31.7%，较21年初上涨260.7%。

有机构测算，这个月单面单晶182mmPERC组件的一体化成本中，硅成本的占比已达到45.6%，较年初上涨6.9%。原材料硅料的价格大幅波动，将会对公司组件业务的成本及盈利能力带来风险。

通威股份的超千亿单

在这样的背景下，进入2022年以来，光伏行业大额硅料长单频现，除了爱康科技的大单，仅通威股份和新特能源两大硅料巨头就分别斩获了合计3573.66亿元和1420.77亿元的硅料长单，合计订单规模分别达到144.22万吨和53.79万吨，合约期限多在5年左右。

其中，通威股份与晶科能源的合约规模以及合约价值更是高达38.28万吨和1033.56亿元，创历史新高。

7月1日，通威股份还连续发布两则公告！

其一为美科硅能源跟通威股份旗下四家子公司签订25.61万吨多晶硅产品长单采购合同，预计总金额约644.10亿元人民币，合同期限为2022年—2027年。

其二为双良节能跟通威股份旗下四家子公司签订22.25 万吨多晶硅产品长单采购合同，预计总金额约560亿元人民币，合同期限为2022年—2026年。

一天内签下1204.1亿元多晶硅销售合同，让通威股份再次刷新硅料销售合同纪录。单个销售订单高达25.61万吨多晶硅，预计销售总额约644.10亿元人民币。

2021年，通威股份实现营收634.9亿元，同比增长43.64%，创下公司上市以来最高营收纪录。市场认为，在签订巨额销售订单后，势必会再次提高通威股份营收纪录，突破千亿大关也并非难事。

除了通威的强势扩张，另一家光伏巨头天合光能也在大举招兵买马。

天合光能的一体化布局

天合光能也在9月13日发布公告称，预计2023-2026年向南玻Ａ采购合计为7万吨的高纯硅料原料产品，签订采购合同为212.1亿元，据测算，这可以保障26GW组件的原材料供应，对应年均组件产出6.5GW。

此外，公司于6月发布公告，计划于青海西宁投资建设30万吨工业硅、15万吨高纯多晶硅、35GW单晶硅、10GW切片、10GW电池、10GW组件以及15GW组件辅材生产线。

西宁项目将完善公司产业链布局，提高原材料的自供比率，增强一体化成本优势，将进一步巩固公司行业优势地位。

在6月29日举办的“OFweek 2022太阳能光伏组件创新技术在线峰会”上，上海交通大学沈文忠教授表示，此前业内预测多晶硅价格会在今年3季度开始下降，但在碳中和目标和俄乌冲突等因素影响下，光伏产品需求大涨，多晶硅价格可能要到2023年初才会下降。

毫无疑问的是，在全球光伏市场高速增长下，多晶硅价格年内保持在高位运行几乎已成定局。

长单的签订，对于买方而言，能够有效保证企业的供应链安全。而对于卖方而言，则意味着能够有效锁定下游客户，形成客户资源优势。即使未来市场进入产能过剩阶段，企业仍然能够保证稳定的出货量，继而在激烈的市场竞争中保持甚至提升市场份额。

萝卜君给大家盘点了全球的硅料企业产能情况，如下表：