必看，医药秘籍！

最近指数行情不错，6天内上证指数收红了5天。有的朋友还在担忧美联储加息，有的担忧战争，还有的担忧脱钩或者国内的一些问题。

心理学有个效应叫“自证预言”，意思是我们总会在不经意间使我们自己的预言成为现实，信念和行为之间的正反馈是主要原因。

也就是说，一旦形成坏的预期，这种坏的预期会自发的实现。而一旦形成好的预期，那么这种好的预期大概率也会实现。

再换个形式表述帮助大家理解：信心比黄金更重要。

小韭昨天在文章里提到一些大佬开始转多（链接：注意，大佬翻多了！）

昨天还有多家公募和券商资管自掏腰包购买旗下产品。尽管单家规模不大，但在这个时点出手，背后的意图大家可以细细品品~

股市买的是预期，也许现状很差，但未来不会继续恶化、边际向好时，股价就会止跌企稳。但如果现状很好，预期未来转弱时，股价就会见顶回落。

分清楚现状和边际变化，从大环境看，风已经刮起来，市场逐渐有了做多的信心，那就顺势而为，不要再主观看空了。

具体方向上，小韭前两天已经旗帜鲜明指出医药很可能是接下来的新主线（链接：来了，新的方向！）。

从近3日板块涨幅看，排名靠前的几乎全是医药股。

知行合一，小韭先买了两个行业的大白马，静待花开。

医药疯涨，小韭给大家梳理下医药的逻辑：

第一条线是IVD，包括免疫诊断和生化诊断。核心标的是安图生物、新产业，主要催化是上周四江西肝生化集采好于预期。这也是这一轮医药行情的引爆点。

第二条线是电生理，核心标的是微电生理、惠泰医疗，主要催化是福建电生理集采好于预期，设定的最高限价与目前的终端医院售价比较接近，基本没有降价。

相比脊柱集采先在终端价的基础上降价40%，电生理集采要温和不少。电生理市场目前主要被强生垄断，市占率近50%，而国产市占率仅不到5%，国产替代空间较大。

第三条线是创新药，核心标的是恒瑞医药。11月份的医保谈判将遵循6.13文件的规则，续约降幅大部分在0-15%之间，是目前尚未落地的集采方向之一。

第四条线是医疗器械，核心标的是迈瑞医疗。受益于贴息贷款ZC，但这一ZC很早就落地了，当时市场并没有认可这个方向。相比之下，同样受益于贴息贷款ZC的科研仪器要比医疗器械强势不少。

其余的像中药、消费医疗、CXO等板块，受益程度不算大，要么受到板块带动，要么是新闻\业绩等短期催化。

医药的细分环节很多，专业壁垒又很高，很多朋友看到医药的第一反应是抗拒，因为要看明白实在是太难了。

但小韭觉得大家完全不用担心看不懂，这个市场除了极少数有医学背景的专业人士外，绝大多数人是看不懂的。

都看不懂，反而意味着容易学习。只要比别人看的时间久一些，效率高一些，就容易找到有预期差的标的。

如果大家都看得懂，就会像新能源一样陷入内卷，都觉得自己手上的标的才是最正宗的，最后结果是大家都赚不到钱。

小韭持有新能源公司3年多，觉得今年新能源的基本面又是最好的一年，但赚钱难度却是最大的一年。

大家觉得呢？