注意，又有利空传闻了！

周五晚上小韭和朋友小聚，朋友感叹自己周报已经连续几周写的一模一样的内容了，每逢周日就异常焦虑，不知道该给老板推荐什么公司。昨天他又私聊我说，完了，这周观点又是同上周，再这么下去老板都要把他开了。

这位朋友是看新能源车的，从10月开始就一直给老板推荐看好的标的，最近已经反弹了30%。当大家都不看好新能源车板块的时候，他还在坚持寻找板块中的超额机会。持续坚守让他赢得了市场的馈赠，也赢得了老板的赏识。

小韭安慰他：“没事，观点同上周说明市场没有新变化，涨了反而说明你有预判能力。你看你们公司都悲观的时候，就你还在坚持找机会，这波不是让你老板赚到大钱了嘛~”

从最近市场的表现也可以看到，市场每天轮动很快，要么每个方向都铺一点，要么就看中一个方向死拿。每天追日内上涨的板块，反而赚不到钱。

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今天海风暴跌，最大的传闻是海风建设提出单30的开发条件，即“离岸距离30公里”或者“水深距离30米”必须取其一。也有传闻要求为双30，即以上两个条件都要满足。原本的开发条件为10、10，即“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”。

从区域情况来看，环渤海等目前海风开发较少区域影响相对较大。

目前正式意见尚未落地，大概率不会对目前已经完成竞配和开工的项目产生影响，主要还是影响2024年及之后的开工。

据机构测算，按照最严格的双30开发条件，目前可能影响的项目有：浙江0.4GW，广东0.3GW，山东1.4GW，海南4.2GW，福建0.7GW，广西1.6GW等合计8.6GW。其中，海南、福建、广西三省项目预计并网时间24-25年，对2023年影响约为3GW左右。

第二个利空则是大宗商品，尤其是铜涨价。最近LME铜涨价不少，海风成本相对刚性，受到大宗商品影响较大。尽管有一定比例套保，但大宗商品的持续涨价对海风还是有一定利空。

目前市场对新能源各大环节明年景气度预期为储能＞海风＞光伏＞新能源车。

每个环节有自己的机会也都有各自的问题。

比如储能明年增速确定性最高，但估值跌不下来；

海风今年低基数明年预期高增长，但时不时就有利空消息冒出；

光伏主产业链受到硅料降价压制，要等到硅料价格止跌企稳后才有机会；

新能源车受到收入预期影响，再加上今年的高基数，是基本面最糟糕的。

小韭觉得，明年新能源的个别环节还有投资机会，但投资难度会增加，不会像20-21年那样无脑买就能吃肉。

大家可以多研究一些目前渗透率还低的行业，一旦商业化了，就有可能复制19-21年电动车、光伏的大行情。

小韭最近看了一圈低渗透率方向的标的，大家有什么看好的方向吗？欢迎同小韭交流。

最近系统河蟹比较频繁，为了让大家能及时收到小韭的信息，大家可以关注下我的备用号~