注意！要减仓啦！

Hello大家好，小韭来也~

小韭准备明天减仓跑路一下，后面再加回来hhh~不是看空，而是为牛市3.0阶段做准备，具体分析，小镰刀们记得去圈子里看哟：

北京解禁，吃了一顿火锅，做好收缩战线准备！

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看看大盘，今天市场横盘整理，昨天领跌的医药、食品今天成了领涨板块，而昨天领涨的军工今天成了领跌板块：

这也反映了最近市场的一大特点——板块轮动快如电扇。

对于这种快速轮动的行情，别乱折腾为妙。老老实实选好股，坐稳扶好，等待资金轮动到自己看好的板块和个股就可以了。

拿小韭的重仓配置来说，华友钴业，买在周期起来前；沃森生物，买在横盘爆拉之前；东方日升，更是买在底部。选好了之后安静呆着，只要是好行业、优质股，市场的风总会吹到，这不，今天沃森生物和东方日升都大涨7个点+。

从底部一路持有的东方日升，中间出现了三次大回调，很多朋友也一直私信小韭这个还能不能拿，小韭也反复说过，东方日升行业逻辑和个股逻辑没有变（东方日升逻辑详见6月17日文章：今天，加仓了！），没到预期市值就拿着。

公司未来产能扩张，在组件市占率提升基础上积极推进HIT电池，未来盈利能力将持续抬升。既然观点不变，资金暂时不认可也没事，总会轮到的。

很多人喜欢看着手上持仓涨得慢，就想换个涨得快的，等到换过去发现涨得快的变慢了，而之前涨得慢的反而开始大涨了。这种追涨杀跌来回打脸的过程，小韭当年也有过，其实最后——不挣钱！

能解决的办法只有一个——想想逻辑变了没？业绩会有利空或者超预期的可能吗？既然逻辑和业绩都不变，那就耐心持有，等待催化。

如果变了，就坚决卖出。比如沙宝亮，降仓原因就在于，收购GS不及预期，原计划7月份完成的收购事项，大大低于预期，小韭果断降仓。

价值投资支撑你买卖的是基本面是否发生边际变化，而不是市场的情绪变化。做好基本面研究，挣认知范围内的钱，比追涨杀跌壕赌更踏实。

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原本打算今天再讲一个周期股的，但是最近光伏的硅料环节出现了一些变化，今天就先讲讲硅料。周期股就等到下一次再讲吧。

这是美股大全新能源的股价走势，最近一个月股价接近翻倍，昨天直接涨了25%：

这家公司最近为什么这么涨？A股有什么对标公司？未来还能涨吗？接下来就来解决这几个问题。

大全新能源主业是光伏硅料，硅料也可以分为菜花料、致密料，大家也不要去细究这有什么区别了，统称为硅料就行。

关于光伏小韭之前也是给大家分析过，迎新福利包里也分享给大家过。

光伏分为四大核心关节——硅料、硅片、电池片、组件。

四大环节的供给与需求是相互勾稽关系，比如硅料的需求由下游硅片的供给决定，硅片供给量越大，意味着硅料需求越多。而硅料的供给又由自身的价格与成本线决定。

每家企业的成本不同，硅料价格越低意味着能够盈利的企业越少，硅料供给减少；硅料供给减少反过来又带动了硅料价格上涨，使得硅料供给增多。因此整个光伏行业一直是处于一个动态平衡的过程。

那么这两天为什么硅料公司大全新能源、通威股份、特变电工大涨呢？

主要是新疆协鑫硅料厂爆炸了，24 小时内发生4次闪爆，18小时后大火仍未扑灭，无人员伤亡信息传出，应属于重大安全事故，影响4万吨有效产能，占全球有效供给的10%，产线清理、修复、安检、复产爬坡的时间周期可能长达半年，考虑目前新疆疫情甚至可能更久。

如果要定性的话，这次影响算是去年响水爆炸的缩小版。

小韭之前也反复给圈内镰刀们讲解过，硅料是四大环节里未来1-2年供给最紧张的一个环节，价格本来就是长期看涨的，这次爆炸直接让价格上涨了一个台阶。事故发生第二天，询价报价直接从62元/KG上涨到70元/KG，目前市场中性预期价格会涨到80元/KG，乐观预计四季度会涨到90元/KG。

也就是说，后面硅料只要继续涨价，硅料公司股价都是看涨。

关于业绩，如果硅料涨价10元/KG，影响时长按照半年估计，对通威股份、特变电工、大全新能源能够带来3.3亿、1.7亿、2.6亿元的利润增量，分别对应三家公司当前2020年净利润市场预期的11%、8%、31%。

因此通威股份今天虽然打开了涨停，但是后期依旧看涨，具体空间则由硅料价格以及硅片与电池片的价差决定。

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昨天有朋友留言说对小韭圈子感兴趣，希望能详细介绍一下圈子里的内容栏目，今天最后一天报名，小韭在这里详细介绍一下，没报名的朋友，抓紧时间！最新策略、减仓调仓节奏，第一时间把握！

很多朋友都知道，小韭由于之前的经历，会有大量研究资源，在圈子里的朋友肯定深有体会。简单介绍下，我的圈子里包含但不限于以下内容：

—【小韭早报】

每个交易日早上9:00，盘前重要消息汇总；

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可以说，无论是哪一个栏目，都是一般投资者很难接触到的精选信息。

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说真的，圈子是一个私人领域，本意是对认可小韭、而且想认真学习、踏实研究的朋友们一个高效互动的平台。为了保证大家交流更加高效，同时也是对圈子里朋友们的负责，圈子有门槛，限时限额。

圈子里的朋友非常清楚自己圈子的价值，单是圈内的一手资料想要订阅，也是以万元为单位计算~

在今后的a股市场，想做好投资，必定需要长期的学习输入。日积月累，才能培养自己的投研体系，高效稳定持续收益。

通过专业的途径，跟随专业的信息，学会分析个股行业背后逻辑、不断在实战中提升自己，才是立于股市不败之地的长久之道！

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