飙涨！重大信号出现！

今天人民币升值飙升了300点，很多大佬出来解读了。宏观大佬安信证券首席经济学家高善文博士也在今天的安信证券秋季策略会上圈了重点——“人民币已经跌透，将进入升值过程”。

高博士原文小韭也分享到了圈子里，圈里的小镰刀们记得仔细学习一下这篇文章：

人民币飙升是一个重大信号，高博士发言里，透漏出的信息总结成一句话——不是811后的人民币贬值周期结束，而是“人民币升值周期将开启”。

发言里透漏了三个关键信息：

关于时间点——也许很快就会开始，

关于持续性——升值时间会相当长，

关于影响——人民币资产吸引力将大增。

这对于我们而言意味着什么？小韭私以为，人民币长达10年的升值周期已经开始了，而在这个升值周期中，人民币资产将会吸引更多的全球资金，这一轮里，我们的资本市场，可能会迎来一个黄金发展期。

那么我们能做什么呢？设想未来海外资金进来，会青睐什么样的资产？股市里的优质公司，债券里的优质品种。

不论是股还是债，都是通过研究，找到优质的公司去投资。老粉丝都知道小韭是这波坚定看多派，大逻辑就在此，相信未来还会不断验证。而我们现在，已经走在价值投资的路上，选择优质的公司，风已经到来~

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回到盘面，指数拉了波尾盘，继续缩量调整，但个股表现十分精彩。昨晚特斯拉和苹果表现不错，叠加盘中利好，特斯拉和果链表现较好：

昨晚特斯拉拆股后大涨，所谓拆股类似于A股的高送转。而现在美股散户多了，也玩起了A股玩烂的填权行情。

说起来也是搞笑，美联储发钱的目的是为了让大家解决生活困难，结果大家都把钱投到了特斯拉、苹果这种股票上，既解决了生活困难，又小富了一把。

今天也看到有大V建议，把A股的1手100股，换成1手1股，这样大家虽然喝不起茅台，但是买得起茅台的股票了。

盘中最大的瓜要数欧菲光和蓝思科技了。先是有媒体报道欧菲光被移除出了苹果供应链，然后有机构称蓝思拿到了这部分订单。中午时分欧菲光又说媒体报道的消息不实，午后从跌停板迅速打开，一度翻红。而蓝思科技则开始了跳水，接着蓝思科技又公告称自己从未说过拿到了欧菲这部分订单。

见过玩文字游戏的，没见过这么玩的。欧菲给苹果做得主要是摄像头而非触控。而蓝思本来就有触控。所以说这就是一场闹剧。

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多多研究公司，把一些耳熟能详的公司基本盘了解清楚，才能不被大A里花里胡哨的套路忽悠成接盘侠。一天一个公司，一两年下来，大多数公司都能有个印象了。

特斯拉昨天拆股后，股价再创新高。作为电动车中的苹果，特斯拉在电动车领域也处于领先位置，未来产能规划庞大。那么特斯拉产业链有没有像苹果产业链里的立讯一样的公司呢？答案是有的。这就是拓普集团，股价长这样：

立讯成功之处在哪里呢？成功之处在平台化。先是绑定核心客户苹果，先从一两个点做起，然后扩大品类和份额。拓普集团也是类似逻辑。

在节能减排政策与电动化加速的驱动下，汽车轻量化正在加速，其中底盘轻量化为新蓝海，铝制电池盒、副车架、控制臂、转向节等渗透率不断提升，同时热成型车身件也开始大规模应用，国产替代加速进行。

拓普集团擅长的就是轻量化车身零部件：

公司原先第一大客户是吉利，而吉利在前两年销量不佳，导致公司2019年业绩有所下滑。而现在汽车整车行业开始回暖，叠加新产品周期，吉利销量将企稳回升。通用也是公司的主要客户之一，从上汽通用到通用全球，配套比例持续提升。

纵观公司配套特斯拉的历程，2016年获得特斯拉Model S美国工厂轻量化铝合金底盘结构件定点，单车配套价值700-800元，2019年开始供应特斯拉上海工厂，也就是国产Model 3，单车配套价值 5000-6000 元。

明年、后年国产Model 3销量预计为24、40万辆。Model Y 国产化在即，定位 SUV，与 Model 3 共享约75%的零部件，Model Y起售价比Model 3高11%，车身尺寸较Model 3提升10%，预计单车配套价值在5500-7000远左右。明年、后年国产Model Y销量预计为12、20万辆。

而在远期，随着电动化率提升、特斯拉产能的增加，拓普集团会更加受益。按照国内2500万/年乘用车销量，20%渗透率测算的话，未来电动车每年销量就将达到500万辆。

公司除了轻量化零部件外，也在开拓电子真空泵EVP、智能刹车系统IBS、热管理等核心部件，继续做大做深。

估值上看，如果只是看明年的估值，那显然是有点贵的。但是如果参照宁德时代的估值体系，现在的拓普集团并不贵。

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最近各家策略会云集，除了第一时间分享到圈子里，小韭也会挑一些分享到朋友圈，今天点赞上400，就分享高博士纪要到朋友圈。还没有添加小韭微信的朋友们，记得扫码添加哦：

小韭本硕学习六年金融，机构行业研究员出身。我的公众号基于价值投资视角，围绕科技股、消费股、医药股、周期股等重点行业及个股机会进行分析。

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