|
欢迎关注/星标本公众号
今天A股大跌，主要是受昨天晚上美股暴跌牵连，现在全球股市相关性挺高的，只要外围有风吹草动，国内资本市场就会受到波及。
特别是一旦美股发生大幅波动，外资就会流出A股回去救场，今天北向资金就净卖出了 121.68亿，创下了阶段性新高。
市场成交量合计6793亿，行业板块全部下跌，怎一个惨字了得！
最近基本上天天都在跌，基本就是需要熬的阶段了，没有人能躲过所有的调整。我记得林园有个说法，股市真正涨的时间只有5%，其他时间都是下跌或者盘整，但是那5%的上涨时间，是没办法预测的。所以他基本上一直满仓，就等着那5%上涨的时间到来。其实何止是林园，大多数知名的投资大佬，绝大多数时间都是满仓或者重仓的，无论是巴菲特、彼得林奇，还是高瓴资本、高毅等等。但是在哪些行业和个股上选择布局，则需要认真考量了。
巴菲特曾说过，泡沫很容易就能看出来，就是不知道泡沫会吹得多大，也不知道泡沫什么时候会破。你不知道什么时候午夜会到来，但是只要午夜一到，马车就会变成南瓜和老鼠。知道市场将来会怎样很简单，难的是知道什么时候会这样。有些人就是恋恋不舍，非要跳到最后一支舞，他们总以为明天一早一定会出现更傻的蠢货。近期，作为比较聪明的资金，外资的动向就给了我们一些提示。
从 7 月中旬以来，外资净流出 800 余亿元，主要是获利了结和阶段性配置性价比更高的欧洲市场。从行业来看，食品饮料净流出约 200 亿，非银金融、消费者服务、医药板块净流出 80 亿左右，汽车和化工板块分别净流入约 20 亿、30 亿。从个股来看，五粮液和中国中免遭净卖出约 100 亿，海尔、茅台、平安、美的也分别净流出 30-50 亿不等， 京东方和格力电器则逆市流入超过 20 亿。全年大趋势而言，在没有 MSCI 提高权重的大背景下，2020 年陆股通累计 净流入额仍然超过 1000 亿元，外资仍在持续加仓中国。外资不一定完全正确，但这个统计，还是能给我们一些启示：阶段性而言，A股性价比不算特别高，一些好行业、好公司，估值明显是太贵了，而市场比较忽视的行业，如汽车与化工，性价比则很不错。说下今天的劲爆新闻：一份文件网上传疯了！恒大给广东省政府呈送了恳请报告，文件很长，浓缩下来就两句话。一直以来我很听话，坚持房住不炒、不捂盘、不囤地、不炒地、不抬高地价，还主动降负债。但如果不通过重组方案来救我，我就会爆雷，而且会拉一堆金融机构陪葬，包括但不限于民生银行、农业银行、浙商银行、光大银行、工商银行、中信银行等......消息传出来后，中国恒大尾盘跌了 5%，最近两个多月跌幅已接近 40%。
这个事情怎么看呢？首先应该不是假消息，恒大本身就属于负重狂奔的房地产企业，负债率极高，出问题是迟早的事。10年前房地产公司还是稳扎稳打，招保万金占据龙头位置。后来在国家调控政策下，恒大、碧桂园、融创逆周期加杠杆拿地，在2014年限购政策逐渐放松时一举反超招保万金，这里面又属中国恒大最为激进。其次，深深房重组是 2016年就开始的，但直到现在重组方案还没有通过，当地政府的效率确实太低了。至于恒大为什么现在开始发难，主要还是箭在弦上不得不发了。
报告显示，截至2020年6月30日，恒大集团有息负债余额达8355亿元，必须在2021年1月31日前偿还战略投资者1300亿元本金并支付137亿分红，这真的是缺钱缺到家了。令人感叹的是，就是在这样的情况下，恒大还在疯狂砸钱搞新能源汽车，令人唏嘘不已。恒大的出路在哪里？如果重组能够及时通过，或许能保全企业。要是重组失败，可能的解救方案是把业务分割，头部的央企国企房地产公司增发股份，收购恒大有价值的业务并承担恒大的债务，将一些垃圾债转移到可以破产的子公司。另一个可能是，政府出面搞定1300亿对赌协议的投资人，使对赌继续延期。恒大学当年万达回A股受阻后，卖卖卖，把资产卖给其它房地产公司来筹钱。
毕竟直接让一个大型房企破产影响太大了，不仅影响就业、金融，很多掏空钱包买了恒大期房的人血本无归，影响社会稳定。
网友的评论也是一针见血：首富你来当，有难大家扛。
说起来恒大老板许家印还是我校友呢，可以说是武科大的骄傲，如今弄成这样，实在是令人唏嘘不已。
关于银行地产的投资，我一直都坚持要买资产质量良好、净负债率较低的公司。现在看来，这种坚持十分有必要。
03
我的公众号每周三会公布基金定投方案，以及更新每周的指数估值情况。
市场的连续大跌，很多人已经无心股市了，现在大概最想说的一句话是：“把钱还我，我不玩了！”
不过，只要是投资，要想赚钱就必须逆向而为，什么东西涨就跑去买什么，很容易成为接盘侠。
2015年卖房炒股的、2017年和2018年买房的、2020年初接盘科技基金的，都成为了接盘侠；反之2013年、2018年买股票的，2015年房市低迷买房的都赚大了。
所以，人心离散的时候，才是布局的大好机会。
从现在开始，越跌越买，一年后回头来看，不赚钱也难。
基金定投，也正好是大好机会，包括一直低迷的恒生指数，相信总有估值回归的那天。
基金定投的过程中，不少朋友偶尔会有些困惑，我建立了一个微信群，为有疑问的朋友随时解答。
大家可添加小助理微信：sun112268，由小助理拉入群内。
（红色代表高估，绿色代表低估，无色代表估值合理）
![]()
这是我个人投入额，大家可以根据自己的收入情况及现金流，调整金额及比例。
更多定投知识或直接跟投，可点击链接：我的基金定投实操方案和理念
今天文章就到这了。点击阅读原文，获取佣金 万1.5（2元起） 的开户福利。
本文仅供参考，不作为投资建议。拒绝白嫖，记得点个“在看”哦~
▼ 欢迎扫描二维码关注我 ▼
![]()
南山提醒
无论什么股票，100%准确率预测涨跌绝不可能。我讲到的所有个股只作为交流，绝非推荐，仅为参考。股市有风险，投资需谨慎，请独立判断。
我私底下不会主动联系任何人，凡是以南山名义联系各位的，一定要及时拉黑删除。
公众号偶尔会有一些互推，或者第三方推广，这些并不代表我的观点，大家务必要擦亮眼睛，理性甄别！
坚持原创不易，点个“在看”鼓励 持续点“在看”，鼓励南山继续分享↓↓
|
