这周，加仓了！

昨天的仓位调查，平均仓位73.4%，较上周提高了1.4%。说明大家对后市还是继续看好的，越跌越买。

小韭温馨提示，抄底千万抄底的时候也要记得选对方向才行哦，具体包括哪两个方向小镰刀都懂的~

 ······

今天早上大幅低开，茅台跌5%、榨茅跌8%、丽人丽妆秒跌停，权重股大幅杀跌导致上证指数一度跌超1.5%。随后大盘企稳，板块上充电桩领涨；消费、银行领跌。

茅台大跌，主要原因是市场觉得不及预期。此前市场普遍预期三季度发货增长，但是三季度业绩增速环比下滑。

小韭觉得，环比增速放缓的原因有很多，我也在圈中讲过，包括收入确认滞后、经销商不再提前执行计划、包装线停工导致供应不足等原因。

公司的长期价值是由高端白酒市场需求以及茅台基酒的增量来决定的。短期业绩波动不妨碍茅台长期价值。

 ······

充电桩板块今天大涨，就不得不说说创业板一号员工——特锐德了。公司的股价呈现明显的周期性波动，近两年来股价一直在一个大区间内震荡。

照理说，电动车销量的增长，会拉动充电桩的需求，对公司业绩也有提升。但为什么股价就一直这么面瓜呢？

小韭觉得还是因为充电桩的使用率不够。除了特斯拉会去超充站充电，大部分电动车都是在自家车库就充完电了，有多少人会去公共充电桩充电呢？

在当前电动车的渗透率下，充电桩使用销量最高的是公交车站的充电桩，公共充电桩和私人桩比，利用率不见得高出多少。

做投资，很多机会都可以用常识来证实或者证伪。如果在常理上说不通，那这种看似很不错的投资机会多半是坑。

小韭反复说的要先想明白行业或者公司的逻辑，逻辑来源于生活、大家也要多多关注身边的投资机会。

就像上周去成都调研时，还打卡了一家网红火锅店。四川的朋友都知道，火锅店一般中午是不排队的，晚上才会排长队。而这家店连中午都会排队，除了店内风格复古，最大的卖点就是下面这道九宫格了。看看这道九宫格，是不是感觉又饿了，想吃夜宵了呢？

······

再来看看今天复盘的公司，这家公司相信大家也很熟悉，属于国内免税龙头企业。年内从最低点到最高点，股价涨了近4倍。今年以来股价也翻倍了。

逻辑上，受到今年疫情影响，大家都无法出国，那么海外的免税业务就会有一部分转移到国内。

2018年全球免税销售额5000亿人民币，而大陆旅客在海外免税店消费了3000亿元，占全球消费的6成以上。相比之下，国内免税只有395亿元。可见海外消费回流的潜力巨大。

业绩上，公司一季度受疫情影响，业绩比较糟糕。但是接下来每个季度业绩环比改善，预计今年业绩同比持平，明年业绩达到100-120亿元。

催化上，今年年中放宽离岛免税购物额度至每年每人10万元，扩大免税商品种类，引爆了整个免税版块。接下来要看海南免税体量的增速以及市内免税店的进展。

······

昨天是第三期价投联盟正式开放的第一天，看到有小镰刀表示小韭的思路清晰、逻辑靠谱。

小韭受过专业培训，每天24H，基本上除了睡觉都是在琢磨投资和研究的东西，日常和业内投资大佬、行业研究员等经常面对面交流，很多大家日常接触不到的资讯，小韭都能及时掌握和消化掉。

昨天《韭菜价投联盟》的入圈小调查，大家都很积极参与，希望能赶紧加入圈子学习。这个小测试是这一次开放新增的。小韭也希望一个小调查，能帮助大家梳理自己的研究、交易情况，从而树立正确的投资观念，不盲目追涨杀跌，用正确的投资体系武装自己。

物以类聚人以群分，市面上那么多知识交流圈，这个小调查，也是为了检验一下咱们是否能同频。

所以，如果有计划成为小镰刀的朋友，可以添加小韭的微信，先进行入圈的基础测试，通过之后，助理会把圈子的入口发给大家：

 点赞净值新高