大环境那么差，如何不被收割？

又到天桥底下说书时间。

今晚还是对大环境理一理，有清晰的投资逻辑，更好的出发。

年初时，疫情来袭，全球乱了套。为了拯救经济，紧接着是全球大放水，霉利坚放水最为严重，美联储是全球央行的央行。所以，当它嗑上放水的毒药之后，全球其它经济体也会跟上。不跟上等死，跟上有可能则是找死。

为什么？

我常讲的逻辑：放水=钱贬值=变相收税=资产升值。

从这个逻辑来看，疫情之后，全球各大经济体跟着美联储一起放水，典型的如股票市场，大宗商品市场都一直突突突的涨，本质上其实就是钱在贬值，资产涨价了。

美联储这一波放水，多放出来50%的货币量，如果整个池子是平衡的，那对应的资产理应都涨50%，而你的钱对应的购买力实质上就锐减。

这就是大家最蕉绿的地方，辛辛苦苦赚的血汗钱，躺在那里就自然贬值了。正常光景还好，各个国家会控制印钞速度，钱贬值的慢一些。而一旦碰上需要光景不好的年份，政府就会放水。这就好比手术室抢救的病人，在危难时刻，你各种大招就得上，抢救过来肯定是耗费了大量的精力跟资源。

对于咱们国家而言，是世界上唯一一个可以跟，也敢跟河对岸抗衡的国家。我不知道大家发现没，开始的时候，美联储放水，咱们跟着上半场，到了下半场咱们是不跟了。

于是股市逐步熄火了。

这里面就印证了我上面讲的逻辑，放水的时候，股市疯涨，股神遍地。

而到了下半年，咱们不跟着美股放水，股市熄火，特别是七月份之后，大家开始在市场中煎熬了。

典型的，其实这就是货币效应带来的资产升值。不是你炒股有多厉害，只是你刚好在这波浪潮中被卷了进来，一旦潮水退去，多数人才发现你其实在裸泳。

咱们为什么不跟着放水？

大树认为，可以从几点来解释这个行为。

其一：从2008年次贷危机之后，咱们经历了三次放水的周期，从而导致了房价过快的上涨，呈现局部性泡沫化。房价这事情，可大可小，但有一点不可改变的是民生的问题。伤害到民生的事情，那肯定不能再做下去。所以，有了我们现在常听到的“坚决不搞大水漫灌”、“房住不炒”，我估计这两段标语，可以持续多年，常态化下去。

其二：咱们的货币政策问题。每个国家在发行钞票，其实是有一个标准的。而咱们其中有一点就是锚定外汇的储备来发行货币量。所以，即使咱们不放水了。但霉利坚那边持续的放水，就会流向全世界。

中国是世界第二大经济，自然成为多印的钱，流向的重点方向。

讲一个我认为是常识的问题，你不理解肯定要吃大亏。

美元进来无法直接在国内流通——所以只能兑换成人民币——本来咱们国内的发行多少人民币是合理的区间——但过多的美元需要兑换成人民币——从而导致了人民币其实会多了出来。

结论就是，哪怕是中国已经不再放水，有可能随着霉利坚的持续量化宽松，资本流入中国，中国还是会出现被动式放水的现象，从而出现货币过多，货币贬值，资产升值的现象。

而这些资金则在市场上寻找确定性的投资方向，典型的如核心城市的房价，股票市场上优质的企业，估值就被拱了上去。

明白以上的逻辑之后，你发现钱放着其实就是躺输。

钱躺着，无形中就被收割了，这是非常让人蛋疼的事情。

我们该怎么办？

这无非涉及到资产配置的问题。

很多朋友，肯定会有疑惑，大树是否会把所有的资金都配置于股市？

对于我这么稳健及保守的人，这显然是不太实际的事，肯定得分配到不同的方向去。

核心城市的房子，特别是学位房肯定会是不错的配置方向，但投资的基数过大，显然不是普通人能上车的地方。

股市中的核心企业也不错，但毕竟这是风险系数较高的投资，你也不可能全部配置这些。

此外，还有基金，信托，保险等等。

这些其实都需要大家花时间学习，思考，规划好自己手上的闲钱，保值增值。

我自己倒觉得，理财应该从两个维度来思考：

第一个维度：风险系数。低、中、高，来配置。最最最低的风险，肯定是银行的存款、后面跟随着有基金、信托、股票、保险、房产等多种配置。

第二个维度：时间系数。短、中、长，来配置。资金有灵活配置的，有中期配置的，有的是布局长远的。

你只有分配并规划好你手中的钱，才能保证你的资金不会被爆雷、收割。

在10月16日，大树写过的文章中，讲到工商银行代销的一款固收类产品违约了。一款业绩比较基准为4.1%（年化）的低风险理财产品违约了。若是强制将底层资产兑实，只能拿回本金的60%。

我比较好奇的是，恁娘的一个半年期的产品，年化预期4%的水平，你给亏掉40%，底层资产究竟是啥？过往这半年全球资产应该都在涨涨涨才对。另一个方面，是广大投资者有个误区，认为固收类就一定妥妥的有收益，事实上并不是。所以，这就是风险，你全砸进去，可能就真的凉了。

理财的风险案例讲不清，说不完，核心还是要合理分配好。大树的公众号核心讲的是宏观经济，政策，股票投资，但更多的时候我还是叫大家去配置基金、保险等资产。毕竟，这些相较股票投资来说是低很多。

对于做股票的朋友，真的不要把资金都投股市中，避免日子过得太窘迫。

也许是最近理财产品暴雷太多，个别读者又开始留言问稳健产品了。

对于当前而言，很多中产阶级其实会关注保险的配置，自然而然，这是一个趋势性行业。越来越多的人会注重保险的配置，我认为最终也会成为一种常识，常态的消费行为。

年初那会，我也是因为读者提醒，写了篇文介绍了下当时一款最火的养老年金产品。但是那个产品已经下架了，连带着那个利率也被监管叫停了。

年金险，其实是长线、低风险的理财配置产品，它火爆是有其原因的，大家更注重年老后的保障。大树重新研究了下现存的年金产品，一款叫如意享（七金版），长期收益可以在4%左右复利的年金，较为稀少，非常抢手。毕竟，现在余额宝收益率也就在2%左右。

按习惯性，给大家简单介绍一下,它投入多少钱、到约定时间领多少钱，都是确定写在合同上的。直接保一辈子，活着就能一直领钱，上不封顶。

每年领的年金，在上一年的基础上直接复利增长7%，后期收益相当明显，秒杀常规年金险。

像如意享（七金版）这样的年金险，特别适合几类人：

第一，没有稳定现金流的朋友。比如大部分身家都投资了风险资产，没有兜底的朋友。或者是一些企业主、自由职业或吃青春饭的工作，现在手上有钱，但未来收入不确定性很大。

比如，老王今年40岁，小工厂老板。赚了不少钱。但近些年生意越来越难做，尤其今年受疫情影响比较大，未来盈利情况很不确定。

他从今年开始，每年投10万，投5年，总计50万。

60岁开始领钱，当年拿1.81万，往后每年复利增长7%，

85岁拿9.87万，60-85岁一共拿了124.9万，这时选择退保还能再拿67.6万。

投入50万到手192.5万，翻了3.84倍，实际复利收益3.9%，折算单利10.21%。

第二，家庭未来有刚性支出的。

什么叫刚性，简单来说就是怎么都省不了的一笔开销。比如，你可以不买房，但是一定会养老。孩子可以不结婚，但是一定会念书。所以教育费用，养老费用都是未来确定要花的钱，现在开始分年投入，储蓄压力不大，能保证未来这笔刚需的钱可以拿的出来。

比如30岁小王，程序员，高薪且稳定。但职业有天花板，预计40岁左右收入会开始下滑。毕竟年纪大了就不能007或996了，但花钱是一辈子的事情，小王想过有质量一点的退休生活，开始准备养老储蓄。

他今年开始，每年投入5万，买10年，一共50万。

60岁开始领钱，第一年领2.38万，往后每年复利增长7%，85岁那年领12.9万。

60-85岁，他一共拿了163.5万的养老金，如果有特殊需要比如看病，可以退掉这份保险，再拿回来88.4万。

小王投入50万，一共到手251.9万，翻了5倍多，复利收益3.84%，折算成单利是12.63%。

了解过年金的朋友，估计对“如意享”系列不陌生。它家的年金险口碑很不错，基本靠抢，如果你有兴趣，可以点击以下蓝色字体进入详细了解：

养老年金险：如意享（七金版）（点击蓝色字体，进入大树专属顾问咨询）

这款购买门槛不高，可以选一次性缴费，也可以分3/5/10年交，最低5千起，大家根据自己的资金状况安排就好。

综合对比下来，一样的投入，这款产品领的钱非常可观，保底领25年，上不封顶，活越久领越多。而且它的钱不是完全锁死的，急需用钱的时候，可以贷款一部分出来使用，正常还上不会影响保单收益。

如果你有疑问，可以点击产品页面右下角预约顾问老师，这是大树的专属咨询专线，所有沟通记录都可以追溯，不用担心销售误导。年龄/投入金额/投入年限都会影响产品收益，大家感兴趣的可以预约一对一专线，获取收益演示表。

再强调下，这款产品是帮你锁定了未来几十年将近4%左右复利收益，而不是赢在当下，是一项长久的理财规划，胜在安全稳定，是家庭理财配置的稳健资产类型。不管未来的利率有多低，这笔钱领取和收益都不会受到影响。另，不少朋友担心线上买保险不安全，请放心，线上买保险是安全的，受国家监管的。不安全的事情，大树不做。

不管有没有兴趣，我建议保险的知识，大家都当常识学习一下。想学习的朋友点击以下蓝色字体进入学习了解：

养老年金险：如意享（七金版）（点击蓝色字体，进入大树专属顾问咨询）

另外，想看大树整理过如何配置的其它保险产品的介绍，可以点击以下蓝色字体，详细查阅。

家庭如何配置保险（点击蓝色字体，详细查阅）

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!