明年重点做多的方向！

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大家好，我是南山。

昨天大跌后，我发文《走势坏了！怎么办？》，给大家伙打了打气，还好市场给面子，今天总算是全面上涨了。

不过，这一时一地的得失，总是不需要过于关注和纠结的，现在我的目光，主要看向了明年应该做多和规避的方向。

我对明年的前瞻

今年，应该说只要是守住了一些热门赛道的朋友，都赚的不少。像我这样，基本上没有押中热门赛道，但屁股足够硬的人，虽然赚的少了些，但依然是赚到了超过年初预期的水平。

那么明年会怎么样呢？

我认为，2021 年仅靠守住消费科技等热门赛道很难继续成为大赢家，要更加耐心，积小胜为大胜，从看好赛道普涨到深度发掘少数上市公司，深挖能够穿越牛熊、不会被证伪、能够经得起技术迭代、市场竞争的少数胜利者。

这里也给一些热门行业泼点冷水。

2021 年，热门赛道和个股风险显著大于市场指数风险。最近两年，机构投资者的回报率可以媲美 2006-2007年和 2013-2015 年两轮牛市，继续乐观预期 2021 年还能继续享受估值提升的盛宴，有些不切实际。

今年下半年，央行已经边际收紧流动性，但并没有显著影响股票市场的流动性。房住不炒、居民和机构增配股市、全球资金配置到 A 股等因素在过去两年已经并将继续增强股市的流动性，抬升底部区间。

而另一方面，IPO（股权融资）、实业资本减持规模也大大提高了， 对股市特别是热门股票也形成了不小的压力。

2020 年下半年，部分热门赛道公司已被证伪，酱香科技、调味品、光伏、新能源汽车等热门行业还没有出现大幅度的风险释放，是否所有公司都值得高估值，值得思考。

我记得今年初的时候，有大V曾经发文表示，由于科技行业 2019年已经大涨过了，从历史上看，很少有行业连续两年大涨，所以看空科技股。

可是在科技股随后一波大涨后，该大V突然又转变了观点，可不幸的是，就在他转变观点后的几个月内，科技股再次风云突变，飞流直下三千尺。

所以我还是坚持我一贯的观点，A股就是有一个尿性，涨起来的时候容易涨过头，跌起来的时候容易超跌。

当然，酱香科技似乎是个例外。虽然今天再次冲高调整，但行棋至此，酱香科技已经无数次证明，看空他们的观点，永远是错误的。

所以我还是说的保守些，现阶段，追高买入需要慎重，低位买入的，享受这疯狂的表演就行了。

今天还看到一个段子讲：

白酒研究员：中国之光，酱香型科技唯一标的，美国人永不可得的科技巅峰，科学家用致癌抹黑的神秘结晶，A股基金经理是否失业的根源，研究所的统治者暨全境守护者，白-民族之光-酒的研究大师；

新能源研究员：天下英雄，唯使君与操耳。

再说个有意思的事情，今天酱香科技调整后，我发现雪球上简直是普天同庆，只能说大家的心态都很崩啊。

闲话似乎说的太多了，再说说我对明年的一些思考吧。

首先，今年涨幅过猛的热门赛道股，我大多数都会选择回避，除了估值相对较低，而且高瓴资本刚刚杀进去的新能源行业外，其他热门行业都会无比慎重。

这里的逻辑是，光伏虽然确实已经涨了很多，但是考虑到光伏在技术上取得了历史性的突破（实现了平价上网），那么光伏的成长空间也就打开了太多；另外，对于高瓴资本这家机构的研究能力，我觉得不需要过于怀疑。

其次，重点布局的方向，主要还是今年疫情期间受损严重的一些行业龙头公司，比如说家电、服装、机场、旅游、交运等。

另一方面，也关注现在已经有调整幅度不小的疫情受益股，且明年可能会受到戴维斯双杀的公司，比如说榨菜、速冻食品、酵母、游戏、小家电等行业龙头公司。

当然了，如果没有特别好的机会，我还是会采用相对保守的策略。

说说市场

1、北向资金今天净买入43.39亿，净买入京东方A6.90亿、贵州茅台4.47亿，净卖出比亚迪3.98亿、海康威视3.18亿。

看，酱香科技有外资撑腰，而且单论估值，茅台似乎已经成了酱香科技最便宜的公司了，也是奇葩啊。

2、乘联会公布，12月前三周乘用车零售为日均5.4万辆，同比增长25%。

这同比增速简直是太劲爆了，难怪长城汽车今天直接 10cm打平了，看来消息是提前泄露了。但乘联会分析，12月份同比增速较强的原因，是去年的年末压力特别大，因此月初偏低。

所以其实也不必过于激动的啊，只能说风口在的时候，任何利好都是大利好。。。

3、有部分网友称其花呗额度被降到了2000元或3000元，蚂蚁集团12月23日回复称，花呗近期正在调整部分年轻用户的额度，倡导更理性的消费习惯。

看来阿里终于懂得向社会低头了，好事。年轻人借钱消费这个观念可不应该大肆提倡。我又顺便看了下我自己的花呗额度，貌似提高了一点，难道蚂蚁认为我老了？

4、仲景食品22日晚间公告，为了感谢股东对公司的关心和支持，决定以免费方式向全体股东赠送新产品礼包一份，包括仲景香菇酱2瓶和辣辣队辣酱2瓶，赠送对象为截止12月14日收市时持有股份的股东。

我看了下这个上市不久的新股，上市刚满一个月，但是距离首日收盘价，已经跌了 30%了，所以送点酱让广大股东吃面更happy吗？

联想到最近许多新股收益惨淡，甚至还有新股第一天就破板的情况，感觉这真的有种熊市的感觉啊。

过去几个月里，除了少数热门行业，貌似市场整体还真的是惨淡不已，我也只能说，股票投资很多时候，就是靠熬的，除非是天才型的交易选手，否则要在每个阶段都吃到肉，也是很难的。

不多说了，希望大家都能赚钱，快乐的赚钱！

今天就到这里了。本文仅供参考，不作为投资建议。

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