有苦说不出……

又到天桥底下说书时间。

各位大佬，来晚啦。没提前打报备，考虑罚做一百个俯卧撑了。

今天出行，抵达重庆。虽然疫情这一周越发紧张，但之前答应过的行程还是要到。前年开始埋伏长安，秦安，双安组合，在去年斩获的收益还是挺不错的，重庆也算是小小福地。疫情之后，应该是第五次坐飞机外出，但这一次到深圳机场，发现客流量不如之前的一半，安检没排几个身位就进去了，这说明疫情这一波紧张起来，其实对经济复苏会有所影响。

个人看法，对于疫情后周期的方向，短期不要有太高预期。包括机场、院线、旅游，我认为多少是对他们的业绩预期有影响。从常识很好理解，很多大城市政府已经下调，接下来不要乱跑——大家心理肯定也是想着减少出行——外出少了——自然影响业绩。

反转的路就是这么难，但可以肯定最坏的时候肯定过去，大家尽可能挑选龙头个股。

……

今天刚下飞机那会已经过了三点，我打开软件一看，几大指数涨得不错，心想应该不错。结果细看，尼玛丫，涨出了股灾的感觉，3000+只个股在跌。大家在抱团大票上，一路淦到底。

插播一个数据，够让大家喝一壶的。

周一小涨，1162只个股下跌；

周二小涨，2378只个股下跌；

周三小涨，2974只个股下跌；

周四小涨，3282只个股下跌；

真的是涨出了股灾的即视感了，行情进入了光赚指数不赚钱的节奏，龙头个股成为一方诸侯，现在在公募基金抱团之下，气势很嚣张。

小散的感受是2500点约的炮，3500点粗事了……

现在市场的情绪，最大的疑问在，小票还有没有未来。

大票与小票现在的分歧在于以下。

但大树自己对这市场的感受。对于同一个标，假设龙头个股会给50倍PE，后面的小二，小三，小四，可能只有30-40倍PE。更本质的还是资金的流动。有资金进去了，你要100倍都可以。而小票因为太多人担心没未来，哪怕是业绩其实还可以，人家就只给你相对更低的估值，但因为大票业绩稳定，确定性强，就给予了更高的估值。别忘记，白酒板块就是一线茅台，二线五粮液，泸州老窖，再到近期的疯涨三四线白酒，这么涨过来的。

这种现象会持续下去，但不代表所有的小票就没机会，只是对于绝大多数人，选股太难。但个人看法，你在挑一个行业时，尽可能挑大票。

如果市场持续抱团下去，会有什么结果？

其实就两种情况。

一种是，直接崩盘版本。大票抱团到极致，到最终市场不可接受的估值，然后崩了。小票也没有人鸟，不了了之，这种是比较惨的。

另一种则是，良心发现版本。大票估值高高在上了，发现有些同行业的小票，估值对比大票还有得炒，所以就由行业大葫芦娃，视野转移到二三四……七葫芦娃身上，也给大家炒一波，或多或少有一波涨幅。大家满意后，市场再躺下。这种算是良心，但要看大家是否能吃到肉，还是要凭本事，跟跑得快了。

道理很简单，前几天，银地，地产，保险粉喊惨，但发现这两天反而涨了，市场也是有良心发现的时候的。

这几天行情还算是眷顾，顺周期表现的还可以，算是保住了一条小命。这其中，有些持仓也没有大票，但也是有在涨，核心还是业绩的问题。一些近阶段布局的方向，有些表现也不佳的，但大趋势上我认为还是有坚持的逻辑，只是在布局时，不要动不动轻易加仓搞大了后期就被动。

我采取的策略是，先放着，套着也就套着，后面能腾出资金再说。毕竟，核心大逻辑没有变。

我看今晚大家的情绪都不是很安定的，涨的急的慌，跌的也急的慌，反正大家都不淡定。在这个时候，要淡定，你只能坚守自己手中个股的逻辑就是了。

只谈赛道，不谈估值，这是一件非常可怕的事情。再这样发酵，迟早会出事。

简单在外，时间有限，就聊这么多吧。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!

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