一个不祥的预感

今天市场属于典型的高低位切换，前期强势的新能源、军工、白酒回调，资金流入了半导体。

半导体板块也是有催化的，这个催化还是涨价，涨价，涨价。

这一轮半导体涨价的行情，从去年11月中旬就开始了，晶圆产能短缺带动涨价，晶圆涨完材料涨，封测涨，芯片涨，形成了多米诺骨牌效应。进入12月后，海内外厂商都加入了涨价大军。

如果一直关注新闻，应该还记得12月前后新闻报道汽车芯片短缺。只不过那时候不论是公募私募还是散户，都在关注新能源，那一轮的半导体行情并没有形成气候。

“想逻辑、算业绩、找催化”是我的投资体系，逻辑上半导体和新能源一样，都是十四五的重点规划行业，国产替代的逻辑一直存在；

业绩上，经历了2020年一整年的调整，半导体公司估值得到了消化。2021-2022年，是不少半导体公司业绩兑现的年份。

比如卓胜微，刚上市的时候不到2亿利润却承担了300多亿的市值，估值达到了150倍PE，显然是太贵了。但2020年，公司业绩预告10-10.5亿元，今年预计继续上涨利润超过15亿元。

从150倍PE的估值，消化到了70倍左右，呈现股价越长，估值越便宜的奇观。这说明业绩兑现的速度显著快于股价上涨。

催化上，刚才也讲过了，涨价是最大的催化剂。

说起催化剂，今天中午刷新闻时刷到一次惊人的消息，河北新增1例新冠死亡病例。

自从去年4月武汉解封以来，多地零星爆发了几次疫情，但都没有造成人员死亡。这一次是时隔大半年后再一次出现死亡病例。

这是一个不好的信号，说明疫情真的很严重。

只需要15天，全球累计确诊病例就会增加1000万，2021年的1月，累计确诊的数字将连续翻越9000万、1亿的大山，相当于全球有1.5%的人口感染过新冠。

新增一例死亡病例的消息一出，债茅英科转债以及正股英科医疗都快速上涨。

英科医疗是这几年罕见的超级大牛股，截至今年股价涨了近50%，再加上去年涨了15倍，短短1年多时间股价上涨超过20倍。

但在这个公司上赚到大钱的人却寥寥无几。主要原因是投资者对这公司的理解不够深刻。

当大部分投资经理还在把它当成疫情一次性受益的个股时候，我已经预判到了海外疫情暂时无法转好，最大竞争对手马来西亚的顶级手套无法按期扩产的情形。

对英科来说，这一次的疫情是赶超海外巨头的绝佳机会；对理解深刻的投资者来说，这是一次非常值得出手的投资良机。

英科医疗也在我圈内的股票池里，相信小镰刀们对它的估值边界都很了解了，更有不少小镰刀在这家公司上赚到了大钱。

敢于重仓持有并淡化波动，说明对这家公司的理解还是到位的。成功的投资，要不断总结，思考哪里还能得到提升，让成功的投资变得可以复制。

我从业这么多年，每天都保持着12小时以上的工作时间，时刻在总结，时刻在提升自己，争取让成功的投资次数越来越多，占比越来越高，相信小镰刀们都能感受到。

只有不断总结提高，让成功投资的次数越来越多，才能实现稳定盈利。

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还记得我之前讲过，78%仓位是一个警戒线吗？昨天的仓位统计，平均仓位达到了79%，看来今天大跌的原因又找到了，是大家的仓位太高都想着卖了

今天统计继续，重点关注下仓位情况哦~