跳水原因！！

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逆变器龙头----阳光电源！早盘一度大涨超10%，午后跳水报收3%！这票按照大侠首次提示的时间点买入，从去年9月29日算起，持有到现在，盈利263%，接近3倍！

而按照近期最新提示逻辑的时间上看，从12月18日算起，也有接近1倍的盈利！光伏逆变器的高景气度还在持续，继续看好！

指数拉升根本无量跟风，而回落的时候往往都是放量砸盘的，午后指数也出现大幅跳水，尤其是创业板，从早盘的涨2%到尾盘翻绿走势，其主要原因就是以日月股份、赣锋锂业、宁德时代等为代表的抱团主线核心个股大幅跳水。

尾盘各大指数跳水的原因，就是抱团方向松动以至于形成抢跑踩踏，所以，大侠认为今天开始分歧会进一步显现，而这段时间将会经历抱团--瓦解--再次抱团的节奏去走，我依旧重仓卧倒。

个股梳理

TCL科技：持股中，浮盈3%！

逻辑：面板赛道在这两年的成长性会非常好，近半年持续涨价，叠加今年的面板需求暴增，所以景气度持续向上的逻辑得到验证，大侠做一波长线！

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大侠昨日的持仓盈利全靠中航沈飞，这里面的含义就是合理配置持仓的重要性。

一个账户，尽量配置多个不同风格的好赛道个股，但也不能过度分散资金，集中在3-5只票就好，最大程度保证资金的安全性以及盈利的稳定性，宁可少赚不可多亏！

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长电科技周末发布公告：年报业绩预增接近13倍！

之前我们提示了长电的买入逻辑，跟上的朋友怎么说也有10%的盈利。

如果有些基础的朋友，在回调位介入，则收益更多，大侠看好后市半导体和芯片等科技股行情！尤其是半导体设备的景气度持续向上，产能与需求严重不匹配，涨价还在路上，继续关注！

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从交易拥挤程度来看，20年4季度基金对白酒和电新较其自由流通市值占比超配1.4倍，与上轮抱团破灭前的数据对比，15年计算机抱团峰值超配2.4倍、18年白电加白酒超配1.7倍，可见4季度的抱团程度确实很高，但实际上还没有达到历史峰值。

从更长期的角度来看，结构性分化是必然趋势，随着市场进一步成熟，未来关于抱团破灭的讨论可能都会消失，从海外市场来看，基本没有关于担心抱团失败亚马逊、苹果等核心资产的言论，最多只是考虑到短期交易拥挤，做衍生品对冲等，等待调整过后仍然会保持配置。

大侠讲一段最朴素的历史大家就懂了：美国70年代的“漂亮50”泡沫，这些行业龙头在随后十年整体是横盘消化估值，只有一年跌幅较大，但却在随后40年整体跑赢；

换言之，市值前20%的公司整体跑赢，是经济步入存量发展、也是成熟市场最朴素的规律，抱团有合理性，不要妖魔化。

换一个角度来讲，在全面注册制时代，市场并不缺资金，也不缺乏投资标的，做投资肯定要优先选择市场最优质的资产，能够实现稳定增长的公司，将会长期享受估值溢价。