重要！市场要大转折了！

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本周市场仅有两个交易日，但走势却别有风采，抱团股出现了批量下跌，而中小市值公司却出现了普涨局面。

那么2021年的走势是否会出现大转折？我认为整体上，相比2020年绝对会呈现出部分不一样的东西。

1、对2021年的整体判断

简单来讲，2020年大幅上涨的明星白马公司，估值普遍处于高位，估值过高不一定意味着一定会跌，但可想而知继续上涨的想象力就不那么充分了，继续涨需要靠业绩推动。

既然如此，市场是不是会炒作中小盘，推动全面牛市到来？

我认为也绝对不会，A股炒小炒差的局面，已经很难再次重现了。

所以，核心主线无非以下几条：

一是2020年受疫情影响严重的行业龙头公司，比如说中国平安、格力电器、宋城演艺、苏泊尔等；

二是总市值位于 100-1000亿之间的绩优公司，这里选择面可就广了，天味食品、安琪酵母、洽洽食品、生物股份、森马服饰、豪悦护理、小熊电器、中宠股份等都在我密切观察的范围内；

三是一些值得关注的困境反转机会，如上海机场、白云机场、安车检测，某些科技龙头公司等等。

当然了，由于科技股技术变更速度过快，我个人还是选择放弃跟踪了，但类似半导体、芯片等行业，发展空间还是很不错的，我打算后期在备用号“瓜瓜说股”上更新这几个行业的优秀基金。

四是一些周期行业的经营周期似乎有很大起色了，也十分值得关注，周期股一旦做好了，也是爆发力十足的。不过周期行业相对复杂，所以我只关注了竞争格局和供给需求相对容易判断的猪肉、汽车、水泥。

现在，汽车、猪肉的周期已经演绎过了，随着水泥价格迎来涨声，相信水泥也有表现的机会。

水泥股里，海螺水泥兼具规模、成本、售价及估值相对较低的优势，其他公司我也不多看了。

2、说说外资动向

周五市场一度大跌，后来V回来不少，北向资金算是立了大功，全天净买入95.53亿元，创1月8日以来新高；

在机构重仓股下跌的过程中，北向资金逆势增持，两天净买入146亿元，宁德时代、洋河股份、迈瑞医疗、美的集团等股价下跌，北向资金增持金额居前。

外资由于资金的低成本优势，买入未来预期收益 8%-10% 的行业龙头也能大赚，尤其是在加杠杆以后，所以他们更看重的是确定性。

由此可见，被爆炒的行业龙头，想要持续下跌，难度其实很大，因为只要一跌，外资就忙不迭的加仓。

不过，由于估值已经处于绝对高位，接下来抱团股需要依靠业绩增长来推动股价上涨，又因为央行已经在实质性收紧货币，估值又有下行的压力。

所以对于抱团股，我认为大跌难，大涨也难，在2021年大概率是平平稳稳的走。

现在的市场就是，好东西都很贵，而便宜的公司往往都有比较大的瑕疵，所以对于2021年，放低预期是一件好事。

播报一句：今晚小鹅通8点15分开始直播，购买了专栏会员的朋友记得来看。

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