这翻船的节奏有点快

又到天桥底下说书时间。

早上醒来，看到美股大涨，心想今天稳了，这波回血能撑个几天。木有想到，今天这狗血的走势，又把大家从希望中直接推向火坑，心里又是一波透心凉。昨天技术面上看，短期还有点希望，今天又是一根大阴线，看起来有点头疼。

今天的下跌，我认为跟香港那边表示”不排除进一步提高股票印花税的可能性“这一则消息相关。也就是这消息一出来后，A股和港股都一屁股坐地上了。严重怀疑香港那边是穷疯了，而本来也不关大A股啥事。咱们完全是借着兄弟市场的消息面，给咱们股市自行进行降温，强行挤压结构性泡沫。

这年头，深深的感觉到前阵子看到的一句话。“当前最大的矛盾是，钱留在手上贬值和一投出去就亏损的矛盾”。这种环境，大树也一再讲了自己的看法，结构性牛市，压中是牛市，压错就是牛屎。没必要一定要把仓位打满，耐心就挺好的。

按照逻辑，结构性行情，高估的会回调，低估的会上涨。哪怕你是持有部分现金，说不定回头还可以捞上一些回调的方向，所以是不愁机会的。如果真要布局，估值合理的方向，你要按长线计划来做，会省去不少蕉绿的情绪，天天盯着波动心态最容崩溃。

当前持有现金的主，核心是耐心等待，而不是急于抄底。

贴一张历年历月大A股指数涨跌的情况。

结论如下：

1、最好赚钱的月份2月、7月、10月，其中，2月是春节这个月份，流动性好容易赚钱。10月是国庆的月，大家喜庆洋洋。7月是经历了五穷六绝七翻身，所以也容易红。

2、4月份最惨，一般是经历了春耕行情之后，资金开始兑现，所以回撤的明显，胜率仅有33%。所以当前的节点是，哪怕你抄完最近的底后，4月份还有可能黑着脸过日子。节省点子弹，在当前没啥坏处。

……

近期市场出现一条新的主线，碳中和。这个概念，其实是去年底11月份工作经济会议就有提到过了，当时并没有引起大的市场波动。

大的逻辑，碳中和，就是为了减少碳的排放，所以利好环保行业。当然，从各大市场报告的逻辑来看，还会利好钢铁、煤炭以及化工等行业。

引起我的关注的，并不是环保方向的投资机会，而是觉得这味道来得不对，有一些矛盾点。

环保行业确实也是被市场抛弃了几年，核心的原因是都是替政府干活，应收款太多，现金流不好，所以这几年别人在牛市，它一直在牛屎。但从估值的角度来看，史无前例的低估。最近市场确实是各个方向拔高估值，把低估的方向一切消灭了。而当其它方向都炒了一遍后，我们熟悉的地惨，保险等低估的也炒作一波。而当市场炒作到没有啥好炒作的时候，碳中和概念股却腾空出世。

关键的问题是，这个概念是去年就开始提出来了，为什么当时不炒，现在拿来炒作？

真的是匪夷所思。肯定是现在没啥好炒的，就拿出来嫩模一番。

另一个疑问，我觉得是不利于整个经济的。本来，全球大放水，各种大宗商品在涨价。若是再加上碳中和的逻辑：环保加强——很多不合规的产能会退出市场——大宗商品涨价。

这个逻辑在2017年供给则改革的时候也上演过，当时，钢铁，有色，化工等方向都是上涨的。现在再来一个加强的版本，叠加上放水的情况，大宗商品岂不是涨得更凶？

可能环保阶段性有机会，但大树不会参与。后面另一条利好的逻辑本质上还是顺周期，这个方向已经说了，炒过了，一定是逐步退出，而不是加码参与。

……

1、市场继续跌，北上资金并没有买买买，而是净流出67亿元，也是11月份以来单天净流出最大的一天。这是春节之后，第二次单天净流出50亿元。后期如果出现持续净流出，按以往规律，大A的表现也一般般。

2、市场春节后一直开跌。一跌之后，基金公司募集资金规模明显下降。春节前，明星基金经理三天募集资金70亿，而现在一天仅几个亿。市场热度散去可真是快。投资这事永远是只追涨，不买跌。

3、启明星辰公布2020年业绩快报，全年净利润7.92亿元，同比增长15%。这数据，略低于预期。但事实上，四季度营收同比大增46%，属于业绩上的困境反转，反转信号确认。近期技术面倒是有多重底的信号，外资持股一直在买买买。

4、银监会领导表态，当前房地产领域核心问题还是泡沫比较大。话音刚落，地产板块就跳水了。另外也说了，今年整个市场利率在回升，估计我们贷款的利率也会有回升。利率上升也不利于大A股的表现，但银行板块确实是业绩会反转。

5、原味茅——贵州茅台大跌4%，这一波从最高点回落已经高达22%的幅度，节奏又快又狠。说多没用，考验持有白酒股信仰的时候到了。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!

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