糟糕！有个利空~

昨晚的美联储公布3月份货币政策声明，简单一句话总结就是继续呵护市场，是利好。昨晚消息发布后，美股也全线翻红，我们A股今天也跟着沾光了。

但收盘后，出现了一个利空，那就是美国十年期国债收益率飙升，突破1.7关口。

最近大家应该都有感觉，美债收益率一上升，市场就人心惶惶，觉得A股第二天理所当然要暴跌。

诗诗觉得大家真的没必要这么恐慌，最近市场老是拿美债收益率来做文章，美债收益率的确会打压高估值板块，但它并不是主导因素。

这轮高估值板块下跌的主导因素，是我们这边资金面有收紧预期，导致高估值优质龙头大幅调整。A股可以说很看重资金面的变化，我们自己的资金面才是主导因素，美债收益率只是起了推波助澜，绝对不是主导因素。

我们今年资金面的确会是一个收紧的趋势，但上面也多次强调了，不急转弯不一刀切，那就是慢慢来，在资金面紧缺的时候，还是会偶尔宽松一下，不会完全视而不见。最近调整了这么多，资金面收紧预期这个利空，短期也差不多消化完毕了。

看看全球其他市场，美债收益率上升，道琼斯指数还新高了，以高估值公司居多的纳斯达克指数也没跌多少。而且昨晚美联储会议还说了，无需对过去一个月的美债收益率大幅上涨做激烈反应。

再看看欧洲股市，继续创下新高，亚太市场也没怎么跌，就我们动不动大跳水，只能说现在市场还是太脆弱，一些利空就被放大了。

经过这轮调整，不少优质龙头已经调整30%以上，估值下降了不少，配合接下来的业绩披露，估值将得到进一步消化。这个时候就别见到美债收益率飙升，就恐慌想卖出，应该等一轮波段反弹再减仓。

最近大盘的确很差，有些读者朋友看到手里个股跌很多，就直接觉得这家公司，甚至这个行业没救了，态度180°大转变，直接就开始看空了。

诗诗也收到不少留言，最典型的就是宁德时代会腰斩，中国中免会把我牢牢套死......

我觉得都到现在这个阶段了，真的没必要这么绝望，就算割肉的话，也建议大家至少等一个波段反弹。

还是那句话，接下来还能跌下来比较多的话，我会继续买入业绩能够超预期、估值不算特别高、有政策扶持、未来趋势向好、景气度高的的行业龙头。

最后说一下大跌的恩捷股份！

昨天出了一季报预告：净利润3.900亿元至4.500亿元，增长幅度为1.82倍至2.26倍。这个一季报业绩预告至少也是符合预期，诗诗认为甚至是略超预期。

今天跌了这么多，主要就是最近反弹了不少，一季报预告一出来，反而有点利好出尽的味道。

恩捷20年湿法隔膜出货约13亿平，市占率约50%，有权威机构测算，2021年一季度预计出货超过5亿平，预计2021年全年公司出货有望超过20亿平。

截至20年底，恩捷共有46条湿法隔膜生产线，产能达到33亿平方米，产能规模位居全球第一，恩捷规划到21-23年底，将总产能继续扩大至50/75/100亿平，这进一步巩固湿法隔膜龙头地位。

目前来说，恩捷股份在湿法隔膜领域有很大的技术领先优势，产业链下游也需求旺盛，基本面没有什么问题，我选择继续底仓持有。

今天工作比较多，就不详细聊了。

接下来有个中美对话，如果能传出利好的话，相信大盘会继续向上修复反弹。