下一个！目标！

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昨天两市小幅低开，而后就是一波回踩大跳水，一方面是因为指数连续无量反弹后到箱体上沿无力突破所以回踩跳水，另一方面是因为题材大幅分化，部分资金开始抢跑引发情绪走弱，而当前市场热点没有持续性。

之前反弹的军工、白酒昨天纷纷领跌，而金融方面也是走弱压制指数，所以昨天回踩也在情理之中，目前成交量大幅萎缩，指数大趋势依然是在底部平台内震荡，机构+基金都没有大动作，当前市场都是游资在主导题材。

特别强调一点就是，军工板块暴露渣男属性无疑了，比科技还要渣。果然，万亿量能之下不看军工，还是有道理的。

我之前也强调，军工板块只看到两会前，我持有的军工股也在那个阶段出货了，做到了知行合一。

大家手上还有仓位的，应该按照自己的风偏去做取舍，我不断言后市会不会反弹，时间皆有可能，既然选择了这条路，那么就应当去享受或者承受相对应的结果。

个股梳理

TCL科技：持股中，浮盈1%！

逻辑：面板赛道在这两年的成长性会非常好，近半年持续涨价，叠加今年的面板需求暴增，所以景气度持续向上的逻辑得到验证，大侠做一波长线！

招商银行：持股中，浮盈2%

逻辑：大金融板块少数看好的成长龙头之一，招行凭借其具有特色的业务以及零售业务占比较高的因素，业绩增长非常可观。

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今年一季度以来，光伏产业链受限于硅料环节的供应，上游（硅料，硅片）和下游（电池、组件）博弈加剧，电池和组件环节盈利受到压缩。

春节之后，组件厂商通过上调报价来传导成本压力、下调开工率来抑制上游价格。短期来看，本轮产业链博弈接近尾声，下游需求启动在即，短期有望看到组件环节的利润修复。

今年全年光伏需求确定性强，国内需求在55~65GW，海外需求在100~110GW，随着短期内产业链博弈接近尾声，组件环节盈利有望回升，同时带动需求启动。

大侠认为，本次光伏板块回调之后，估值大幅消化，碳中和行业成长背景下进一步压缩的空间有限，随着二季度后需求启动，四季度需求爆发，再加上届时市场风格完成切换，有望带动情绪和利润的双重修复。

逻辑讲述完毕，接下来就是大家思考的时间。

我个人认为光伏的大行情还在后头，短期内依然以震荡为主，但目前的位置，龙头估值相对合理，投资周期较长，风偏承受能力较高的可以关注起来了。

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指数这波回调后，核心资产重新出现性价比，我会优先关注能穿越牛熊周期的长牛板块。

如果按照最悲观的市场预测分析，今年将会开启熊市走势，那么投资什么板块能让我们在这轮下跌行情中损失最少，而下一波反弹行情能够一马当先领涨。

答案就是白酒，具体逻辑我不做分析，大家都很清楚。

回想过去的几轮牛熊市，不管是08年还是15年，甚至是18年的技术熊市，白酒凭借其弱周期，强需求的特征，稳定穿越牛熊市，具体表现为，熊市亏损幅度有限，当熊市过后继续创下历史新高。

所以，白酒成为了机构的最爱，从行业赛道而言，白酒是中国最顶级的商业模式，没有之一。

白酒我只做高端白酒，泸州老窖就是我的猎物，按照趋势绩优龙头战法选择相对低点买进，随后继续重仓卧倒做多，享受鱼身最肥的那段！

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