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某上市公司炒股,巨亏八个亿...

原创:猫叔   走在桥水的猫   2021-04-28 - 小 + 大

最近年报和一季报都在集中披露,除了前几天给大家说的Q1就把全年业绩预期给出来的楚江新材,昨天还看到了主营业务稳健但炒股巨亏的云南白药

就在昨天,云南白药发布2021年一季度业绩报告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润为7.63亿元,同比下降40.48%。


我春节前做过一场公开直播,当时聊到今年生物医药(服务+器械)是我觉得能勉强看一年的赛道。之前大部分医药公司的业绩披露都挺不错,结果云南白药利润出现大幅下滑,把我给震住了...

原因我仔细翻了下,原来是上市公司热衷炒股,在一季度股市不好的背景下,证券资产大幅缩水了7.89亿元,最终导致业绩下滑。

我估计是公司认为主营业务增长乏力,只能选择炒股来实现公司盈利的增长。结果偷鸡不成蚀把米,想买买小米集团伊利股份两只股票做做价投,结果血亏8亿。

说到这里,不得不提一嘴特斯拉,昨晚公布一季报:特斯拉第一季度通过卖出比特币获得1.01亿美元资金,卖电车才赚3亿。不得不说马斯克在金融市场捞钱的水平是真厉害。


不过,这些搞实体经济的都忙着炒股炒币,这经济真有那么烂、这股和币真有那么好赚???我得打好几个问号。


......

另一个暴雷的是A股第一茅,贵州茅台,昨晚公布一季度业绩:

公司2021年一季度实现营业总收入280.6亿,同比增长10.9%;实现归母净利润139.5亿,同比增长6.6%;每股收益为11.11元。比2020年的16.69%和2019年的32%。


估计多数人心里想的是,人家几万亿市值的企业,营收还有10%的增长已经很不错,利润还是正增长,至少>5%,也挺不错了。

茅台的忠实爱好者,中信老师也给了句点评,依旧看好(不是我说的)。



抛开上面的不谈,客观来说,我去扫了一下近20年的数据,营收增速比今年更低的年份只有2003年和2014年;净利润增速比今年低的年份只有2003年、2009年和2014年。


所以,茅台的营收和净利润增速,真实情况用两个字总结:失速。而且历史上,出现那么两三次失速的时候,茅台股价基本上即便处于相对低位,股价也都有过一轮20%-50%不等的杀跌。

而此时此刻,茅台的估值的相对水平处在历史峰值。虽然今天收盘只跌了2%出头,但二季度以及三季度前半段时间是白酒的传统淡季,茅台稳不稳得住可不好说。


至于卖方为啥硬着头皮看好,我猜更多是茅台作为多数买方粑粑的压舱石,必须得讲点好听的,公开唱空以后也别做生意了。

中信今年初说茅台要上3000的那个口号我还记得,下个季度看看是上3000还是下2000。

……

市场这头,还是绕不开“喝酒吃药开电车做医美”,相应的板块和代表公司都有不错的涨幅。另外,今天公布业绩的一些半导体公司虽然业绩可能也就符合预期甚至低于预期,但市场表现却还算不错,午后不少品种都出现了有力度的拉升。难道,这半导体业绩公布后市场认定为利空出尽?


不过,市场总体看下来还是绵软无力——金融股继续砸盘、个股涨跌涨跌家数基本平盘。上证这分时图如果可以和北上资金的波动做叠加的话,应该能明显感觉到今天基本是北上怎么波动指数怎么走。



还有两天就放假了,也不急这么几个交易日。另外,人口数据预期4月16日就公布,结果迟迟没公布,原因大家也多少能猜到一些。根据安排,4月最后一天前是必须要公布的,具体啥情况等公布了,我再来聊聊~


......


【猫叔复盘手记】
1、中线:半导体/通信、军工、可选消费、低估值权重
2、短线:点击查看
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