错杀，绝对是错杀了！！

今天的市场可谓是两极分化，以锂、煤炭、铁矿为代表的周期股走强，多只个股涨停；而医药板块大跌。

今天创业板的大跌，看到有不少人说，这是春节后行情的翻版，准备跑路了。我觉得这个观点是错误的，这次的回调更像是2019年五一节后的翻版。

历史不会简单的重演，但历史一定有迹可循。可惜很多人，回顾的历史就是错误的，得出的结论自然也不会正确。

为什么这么说呢？21年和19年的五一节后的回调，是受到利空消息影响；21年春节后的回调，是短期涨太多导致的杀估值。

大家可以对比下当前和春节前的估值情况，上图是当前的估值，下图则是春节前的估值。答案很明确：当前估值不贵。

（5月1日估值）

（2月9日估值）

股价有两重保护因子，一是业绩，二是估值。既然年报、一季报已经出完，业绩暂无风险；估值上也处于合理区间，那么股价就很难大跌。今天的回调原因和春节后杀估值的原因自然是不一样的。

刚才我也说了，今天市场的回调和19年类似，19年五一假期期间出现了贸易战的利空，这次五一主要受到两则利空消息影响：

第一个是拜登宣布要放开疫苗专利保护，这个消息一出Modena跌6%，辉瑞也出现了跳水。港股就更夸张了，复星医药开盘跌10%，五一期间坐了个大过山车。

港、美疫苗股大跌，也带崩了A股的疫苗股。而A股疫苗股占创业板权重又很高，自然把创业板指数给带了下来。

可能还有不少朋友搞不懂这个疫苗专利保护是什么意思，我多解释几句：

WTO的TRIPs第31款规定，成员国在极端紧急情况下，为公共利益，如果满足公共非商业使用，无需与专利持有人谈判，就可以制造专利产品，只需要通知就行。

早在去年10月，印度、南非就根据这项规定，提出要放开专利保护。当时就有100多个国家支持，反对声音集中在美国和欧盟，担心放开专利会不利于创新。

5月3日WHO呼吁放开疫苗专利保护，5日又再次发起讨论，拜登就是在这种情况下做出放开专利的表态。

市场担心疫苗的核心技术被其他药企掌握，但在我看来，mRNA疫苗的核心壁垒之一在于递送系统，原材料短缺也是其中一大壁垒。疫苗专利放弃的是序列专利，和这两大壁垒无关。

可见市场对疫苗股的反应有点过于过头了。

这第二个利空是盘中消息：

国家发展改革委决定，自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。

意思就是，我们和袋鼠谈崩了。我看了下这个消息是上午10点32分发出的，上证指数跳水的时间也是相匹配的。

关于这个事件，我在圈内也进行了解读：

袋鼠事件影响最大的是铁矿石、铝矿和锂矿。以铁矿为例，我国铁矿石对外依存度为70%，其中67%都来自于澳洲。铁矿石是澳洲出口额最大的品种，长期占澳洲出口比例的15%-30%。

今天期货市场也十分疯狂，黑色系暴涨，铁矿石更是涨近7%，创下了历史新高。

今天正好和一个做期货的朋友聊天，吃饭的时候给我看了一眼他的账户，今天铁矿石暴涨直接赚了一套二线城市房子的钱

回归正题，这种小型贸易战，对澳洲来说伤害挺大，对我国也有不小损失。

我国有不少企业在澳洲拥有矿权，有的要靠进口澳洲矿产维持日常生产。如果澳大利亚采取增加出口关税的措施来进行限制，那么会增加这些企业的成本，并不利好。

当然也有利好的公司，主要是那些国内矿产资源自给率高的企业。今天我也梳理了几家受益的锂矿公司，答案已经放在后台了。

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......

对有的朋友来说假期还没结束，但不管怎样，例行投票少不了哦~

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