股价大跌，就是重大利好！

今天市场遭遇了重大下跌，南山估计很多朋友都不太好受，毕竟这波下跌，主要跌的又是抱团股，而且抱团股市值权重很大，买入抱团股的散户朋友也很多。

但一个铁铮铮的事实是，好公司的下跌，就是重大利好。

这样说还不够全面，准确来讲，是好公司股价大跌，同时你依然还有资金进行补仓，那么便是重大利好！

如果实在是没有新进入资金了，那么适当调仓换股也是很好的选择。

一、好公司有哪些

南山尽管刚刚30出头（我看有部分朋友留言区叫我“南叔”，这次必须解释下，我最多是你“南哥”，绝不是“南叔”），在股市也是摸爬滚打好些年了，如今越来越明白一个道理：

股市里，有些公司就是很慢的，有些公司就是会很牛的，有些公司的宿命就是周期性波动，还有很多公司，必然会价值毁灭，吞噬投资者的金钱。

这其中，数量最多的部分，就是价值毁灭型的公司，南山几乎可以断定，市场上 80% 以上的公司，都是价值毁灭性。

这个类别包括但不限于财务造假、大股东掏空公司、行业夕阳化、生意模式失血不断、企业竞争力差和进取心低下等等。

怎么排除这一类公司：南山的方法有些粗犷，首先就是完全不看 50亿市值以下的公司，50~100亿之间的公司慎之又慎，主要的重心会落在 200亿市值以上的公司里；

其次是对有财务造假嫌疑、现金流差、行业夕阳属性明显的公司，通通不看。

至于“很慢”、“很牛”、“周期波动”类型的公司，事实上由于产业周期的变更，这三类公司阶段性的来看，似乎会有互相交叉的时候。比如说煤炭、钢铁曾经是成长力惊人的行业。

但如果把目光放到三年、五年以上的角度来看，很多事情就豁然开朗了。

我国真正能够出批量大牛股的行业，无非是可选消费、互联网、科技、医药这四大行业。

更具体来说：

1、可选消费最看重品牌力，所以高端白酒、调味品、乳制品、品牌家电、运动品牌服饰等行业，尤其值得关注。

具体公司有茅台，五粮液，海天味业，天味食品，中国飞鹤，伊利股份，美的、格力、安踏等，这些公司估值进入合理范围后，买入长期持有是性价比很高的事情。

2、至于互联网，我国互联网产业已经造富无数，腾讯、京东、拼多多、哔哩哔哩都曾是大牛股。

这些公司主要在港股、美股上市，但有相关基金可以一键配置，如中概互联、中国互联，由于中国互联权重股更加分散，也覆盖了更多具备高成长性的新兴互联网公司，所以南山个人更倾向于中国互联。

3、科技方向，南山个人不会追踪芯片、半导体、5G等技术路线变化较快，普通人无法亲身感受的行业，而是更倾向于消费科技产品，或者技术路径变化较慢的科技公司。

比如说主营业务是WPS的金山办公、安防龙头海康威视、电动车产业链的宁德时代、恩捷股份、赣锋锂业等；

4、医药行业方面，属于对专业能力要求较高的赛道，这方面南山还在加强学习，但估值合理时分散投资于医药行业各大细分赛道的龙头，大概不会有什么错。

具体公司恒瑞医药、药明康德、智飞生物、迈瑞医疗、长春高新、华兰生物等等。

南山认为，对于个人投资者来说，专注于以上四大赛道，耐心等待时机，就已经足够了。

二、说说市场

1、茅台自2月18日创出2627.88元新高之后开始跌跌不休，期间几乎没有像样的反弹。

近期，茅台居然还在白酒板块领跌了。从4月份股价相对高点以来，其跌幅已达10.49%，是白酒板块跌幅第二位，仅次于古井贡酒。后者的大跌是因为财报远低于预期，成为龙头酒企中的业绩“最差者”，最近遭遇了两个跌停。

这种情况下，大多数海外知名基金，继续不约而同集体重仓贵州茅台。近期茅台显著回调，上述基金不但不减持，甚至还有所加仓。

海外基金认为，中国消费升级是长期趋势，不必担心短期市场情绪，持续看好中国消费龙头。

南山认为，茅台现在是很值得关注的，一方面自身基本面够硬，所以在合适价位，是非常值得考虑的选择。

另一方面“股王”茅台破位下跌的示范效应，会不会引发“抱团股”下跌？其他“各种茅”会不会跟跌？

据统计，一季度业绩增速回归个位数，贵州茅台历史上只有三次。分别是2003年、2010年2014年，这三年的一季度业绩增速均低于10%，且在一季报披露之后，茅台的股价都出现了20%-50%不等的杀跌。

尽管具体情况不太一样，但这一次会不会出现类似跌幅？有点期待，虽然我认为很难。

2、昨天讲到徽酒龙头古井贡酒2021年计划实现营业收入120亿元；利润总额28.47亿元，较上年增长15.08%。现在的总市值是 1040亿，看起来不算便宜，但也不那么贵了，是一个可以关注的机会。

可以继续保持关注，白酒行业总体供给受限，优秀公司不在少数，阶段性的困难，往往也能轻松挺过去。

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南山之路

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