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今晚，料很足！

昨晚的夜报点到了一部分大宗商品市场的内容，后台有不少人问我对这块的看法。其实，这轮商品牛市的基底大家应该都有了解，疫情导致的供需短暂错配，叠加美帝货币超发，是这一轮行情的主要原因。

中间伴随着，工业品价格持续上涨，导致国内PPI同比增速大幅增长，4月份更是到了6.8%的高位。而商品价格的暴涨，同时导致下游企业的利润空间被严重挤压。

最近各地出台了很多稳定商品价格、打击炒作的政策，国常会也从5月12日开始，已经连续点名了大宗商品涨价。

昨晚美联储议息的结果也超出与了市场的预期，暗示将根据情况讨论收紧QE购债计划，大白话就是说可能在未来某个时间节点停止放水。这也是进一步导致商品市场大跌的原因。

我对商品市场后续的看法是，短期确实下跌的够多了，之后可能还会再有反复，但是再要去复刻之前那么强势的走法，很难，并且大概率是尾声阶段。商品是这样，股票市场肯定更弱，其实有不少周期品在2月份已经提前见顶。

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顺着上面聊到的经济数据，再补充几点。

4月PMI超预期下滑，比上月下降0.8%，降幅创了年内新高，并且低于了今年1月份的水平。特别是在新订单指数上，降幅最大，这一定程度上说明需求端恢复的很差，再加上海外疫情再次反复，市场上已经开始流传“今年流动性最紧的时期要过去”的风声。

我最近看了不少宏观分析的报告，确实有不少卖方认为节后宏观层面其实是偏宽松的，一方面，经济复苏的速率开始回归常态，宏观政策要继续收紧的可能性很小，当然通胀压力之下，也不可能放宽，之前央妈定调“货币政策要保持流动性合理充裕”大概就是这个意思。

今天盘后，国债期货也是全线拉升，十年期国债更是创了4月新高，也说明了市场流动性走好的预期。而宏观资金面的宽松，证券作为对流动性高度敏感的地方，包括上周五在内，近期的强势确实是有逻辑支撑。

虽然最近我的关注点也放在这儿，但还是先以超跌反弹去看待，比如前两天调整的时候去低吸，等到涨的时候再追可能就晚了。

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1、贝壳创始人左晖去世，年仅51岁。看到这条消息的时候还是蛮意外的，去年就有左晖生病的传闻，但谁也没当回事。地产第一中介就这么走了，对贝壳自身肯定会造成很大的影响，目前美股盘前已经跌了-10%。

2、首批中证双创50交易型开放指数证券投资基金上报。双创50里的“双创”就是指创业板和科创板，不得不说金融行业已经内卷的不行，早上我还在群里看到一群人在讨论券商规费的问题，都说价格战搞到现在，谁都吃力不讨好。现在etf赛道也卷起来了...

3、汽车股大跌，锂矿冲高回落。昨晚夜报才说“车在矿前”，车不行了，矿大概率也坚持不了多久，结果今天就给应验了，你们自个儿记得注意下。

4、比特币大幅反弹，站上42000美元。跌多了弹一下。

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市场这头，周期品种受消息面影响大跌，但指数走的我估计比多数人想象的都强，但指数要再次突破新高，还得是金融股大力出奇迹才行，上周五就是这样，明天我屁股决定脑袋，希望还能重演。