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一条假消息引发市场暴涨!

原创:南山之路   南山之路   2021-06-04 - 小 + 大

今天券商、保险和银行的几家龙头公司上午突然暴涨,暴涨的主要原因,是源于一条假消息:股票印花税将会下调

其实准确来讲,与其说是假消息,倒不如说是各方媒体严重误解了官方信息。

上午有新闻称,印花税法草案二次审议稿,拟适当降低税率。

不过市场却理所当然的想象成了降低股票印花税,由此带来了上午尾盘券商股与银行股的急速拉升。

随后,有关部门进行了辟谣:不涉及证券交易印花税。

这条消息出来后,港股中金公司从暴涨5%转为下跌。南山也认为,炒作这个消息的吃瓜群众可以散了。

认真想想也就知道,证券印花税其实完全没有下调的必要性,关键是下调了印花税,除了利好短线炒作的人外,于国于民并没有什么好处。

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白酒股方面,果然是不能轻易看空,今天再次出现了全面大涨,成为领涨的行业板块。

南山还是认为,现在阶段的白酒大龙头依然具备配置价值,但部分严重超涨的中小市值白酒股,风险收益比并不诱人。

大医药方面,CXO公司依然在持续冲顶,这个方向值得长期看好,但短期超额收益的机会不太明显;

创新药龙头恒瑞医药近期股价一直比较低迷,背后主要原因是这两年恒瑞因为集采政策和公司转型的关系,业绩有一定的压力,同时公司的国际化做的比较靠后,想象空间不如百济神州这种国际视野突出的公司。

但恒瑞的特点就是稳,一步一个脚印,非常的扎实,从历史上来看,恒瑞的业绩很少真正有让投资者失望的时候。

从估值上来看,由于恒瑞2019年接近翻倍,2020年又涨了 50%,所以现在的调整就是杀估值,同时业绩预期不太好,也有部分杀业绩的地方。

长期来看,南山还是相信恒瑞依然是中国最具实力,最有希望成为引领中国医药公司走向世界的龙头之一。

大家非常关心的疫苗龙头智飞生物,主要还是处于消化估值的阶段,智飞生物也是属于前两年涨幅过猛,今年股价也一度很强势的公司,现在调整调整也是正常。

至于医疗器械、民营医院的龙头,整体上也是消化估值为主,长期逻辑依然很坚实,已经持有的朋友不用过于心急,但上车或加仓可能需要再等等。

食品饮料行业,目前依然是持续调整的状态,随着连续下跌,这方面的机会可能越来越多了。

但有一点南山需要再次提到,对于调味品行业还是需要保持警惕,前些天有朋友问我,“港股颐海国际跌了那么多,现在可以买?”我回答是跌的多未必就能买,颐海国际估值依然高,增长前景还弱化了。

今天一看,颐海国际又跌了 9个点,在往膝盖斩的方向前进了。

颐海国际是复合调味品的龙头,既然颐海国际都如此疲软,那么A股其他调味品公司,也需要小心为上,毕竟港股是机构资金为主,市场有效性非常高(有时候会过于有效了),所以很多时候可以参考同行业板块的表现。

家电方面,美的格力最近回购搞得飞起,股价却弱的不行。主要还是出在原材料价格上涨,以及公司寡头垄断的逻辑受损导致的。

面对这种情况,南山认为可以跟管理层共进退,但对于短期收益还是不能做过多指望。

也就是说,美的格力接下来几个月甚至半年时间,持续性上涨都比较难。但可能存在一些套利性机会,比如说涨到一个价位卖出去,等跌下来了再接回来,具体点位自行判断。

这样说是因为南山认为,格力美的属于持续性大涨逻辑,但下跌空间同样有限的公司。

在写本文期间,港股思摩尔国际股价又崩了,这就是南山此前在文章中提示过的,对于一些有政策性风险的公司,最好还是远离,除非真的来到了股价的价值区域。

说白了就是简单一句话:要想炒好股,就不要跟郭嘉做对。

市场解读:

1、疫情未得到控制,但全美各地房价却出现大幅攀升。全美标普席勒房价指数和4月在售新屋价格分别创下16年和33年来高位。
追踪的美国183个大都市中,99%的地区房价在今年一季度出现上涨,其中,89%的地方房屋价格出现了两位数的跃升。
看来,高房价问题不止中国有,美国也存在。
对于我们值得关注的地方是,美国高房价主要是由于货币超发和低利率引起的,如果房价持续火爆,美联储可能会加快加息的进度,宏观层面上是一个风险点。
2、美的集团6月3日首次通过回购,回购股份数量为200.14万股,占公司截至2021年6月2日总股本的0.028%,支付的总金额为1.57亿元。
既然公司管理层和大股东都看好,那当然是个好消息,只不过对于短期来讲,股价可能很难单单因为回购就大涨。
3、文化和旅游部6月2日宣布,“十四五”期间,要进一步强化消费激励和消费引导。把扩大旅游消费同提高人们生活品质结合起来,进一步拓宽旅游消费领域。推动全面落实带薪休假制度,扩大假日消费。
对于旅游行业算是个利好,昨天涨过一波了,但今天又回调了一些下去。
旅游行业虽然是一个高毛利的生意,奈何绝大多数旅游公司,完全不具备复制的能力。
举个例子,黄山虽好,却只能一直矗立在安徽,不可能再造一个黄山出来,所以想象空间其实极弱。
至于具备复制能力的一些公司,比如宋城演艺,也面临着消费者审美疲劳和重复消费欲望低的困境。
当前阶段的宋城演艺,南山认为估值是合理的,但三年内,千亿市值似乎就是宋城演艺的天花板,所以后面如果股价大涨,该减仓还是得减。

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