三年暴赚13倍，吃相太难看了

又到天桥底下说书时间。

简单公布一下仓位数据。

满仓比例43.05%，上升1.77%；

仓位指数78.86%，上升1.03%；

本周散户仓位上升，公募数据暂时没有公布，下周再补上了。

……

周五，爆出个大瓜，就是药明康德公告，5月10日首发解禁的小股东上海灜翊违规减持，套现了近30个亿。这事情一出，立马炸了成了热议话题，不明真相的散户情绪也慌了。

大树查了一下，上海瀛翊投资中心（有限合伙）穿透上去是江苏瑞联投资基金管理有限公司，再上一层实际控制人是陈志杰。

这位大佬曾经的履历如下:

1996-7至1999-8任中粮集团鹏泰公司职员;

2001-7至2003-4任北京东方高圣投资顾问公司董事;

2003-4至2004-9任汉唐证券有限责任公司部门副总经理;

2004-10至2013-12任华泰联合证券部门总经理;

2013-12起任华泰瑞联基金管理公司总经理。

从上面可以看到，从2003年至今其实一直从事的是跟证券市场有关的事情，出现违规减持的情况就说不过去了。

再看着旗下相关公司，其实参与过多次一级、一级半市场，包括胜宏科技、博腾股份、雅克科技、亚光科技等，也有过相关减持的记录，之前都是按合规节奏走。所以这一波，如果说对减持的条例不熟那肯定是打脸，不可信。这完全是一颗老鼠屎坏了一锅好粥，搞得药明康德的小股东整个端午节心里很忐忑。

至于影响肯定会有，资本市场最不喜欢这种吃独食的，不明真相的情绪肯定也会砸一下，算是意思一下。但本质上看，这的确属于基金公司个别行为，并不会影响到药明康德的经营管理，也不会改变CXO这条赛道受资本热捧的态度。简单来说，基本面没有变化。所以，如果要做长线持有的朋友可以不用理会。

不过这事，我反倒认为，药明康德是明星股，上市三年时间，涨了13倍多，这企业当时出资金就是不到3个亿，现在帐面上是30多个亿，这是爆赚。出现这样违规减持吃相难看的事情，证监会必须引起重视，需要严惩一下，杀猴给众鸡们看。否则，违规成本太低，明摆着A股这市场就是资本大鳄收割小散户。所以，散户一亏钱就骂，情绪发泄就来了。

当然，也给散户锤一下，多数人记忆只有不到七秒。今天热议一下，明天早忘记了，该追涨杀跌的还是老套路接着上。

……

1、接下来这一周海外消息面不少，主要关注的点还是美联储周三凌晨公布的会议态度。不过因为上周发布了5月份的经济数据，市场现在预期是这一次会议暂时不会吹风货币收紧的信号。美股和欧洲市场多半是接着舞接着浪。我基本上每晚也关注美股，挺服气的他每次低开能收红，高开跳水最终还是能收红。哪怕是有一段时间，摔了一大段，过几个月又创新高。

2、这两天写周报思考，对于地产行业的思考，其实是出现了戴维斯单杀的局面。我们还是围绕着ROE来思考，净利润率，周转率和杠杆系数。因为集中供地政策让土地价格高了，同时，各城市还有新房限价政策，这样导致了净利润率下降。另一个层面，三条红线其实降低了地产开发商的杠杆率。这样看来，ROE三个系数，有两个是向下走的，ROE则会向下，不利股价上行。后期需要用每个季度的财报来看ROE是不是有企稳的信号，估值到时股价也多半能企稳。做长线投资前，还是围绕着ROE多思考一下，逻辑会更加巩固。

3、有不少朋友问到华兰生物，可能是因为这是坤坤概念股的原因。大树假期也认真看了一下资料。个人看法，去年疫情出来之后，华兰生物也喊着研发新冠疫苗，市场给了它新冠疫苗的估值，就胸涨了一波。但最终发现，华兰生物没有进入第一批临床的疫苗名单，后面则是近一年的调整。截止目前，股价腰斩，实惨！从估值来评估，已经进入合理估值区域，看看后期是否有更好的性价比机会出现。

4、周五尾盘很多个股有向下突和向下Duang的，为上证或深证相关指数例行调整生效所影响，大家不用慌，明天开盘，相关个股会回到其正常的运行轨迹上来。

5、端午节电影上映片次多，但有数量没质量，电影行业也内卷，票房才4亿多，远不2018年、2019年9亿多、7亿多。电影行业受疫情影响反转不断滞后，但相信随着疫情的治理，只会迟到不会不到。投资的难，就是未来的不可知，所以一定要用闲钱。

6、齐翔腾达：预计上半年净利润为14.26亿元至16.4亿元，同比增长200%至245%。

龙蟒佰利：预计上半年净利润为23.27亿元至29.74亿元，同比增长80%至130%。

8、截至夜报发布，外围表现平稳，不是新高就是在新高路上，看来是预期到这波美联储不会吹风收紧，希望咱们明天A股也回一波血。明天开市，不出意外，基金跟投的大树正常发车，金额为半份。

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今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

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