下半年大机会，不要错过！

这两天在刷觉醒年代的时候，意识到百年之前我们才刚刚推翻清朝统治，而百年之后我们已是一个人均GDP超过1万美元的大国。

回顾历史，正视历史，可以助我们更好地成长，投资亦是如此。

辛丑牛年的上半年已经过去，韭韭周末简单总结了上半年投资情况，顺便梳理了一下下半年的投资机会，打磨了好几个小时，留下这3000多字干货，所以这篇文章比平时长一些，但价值很高，大家一定要认真看完。

整体分为三部分，投资回顾，观点回顾和未来展望。

第一部分：投资回顾

2021年上半年一共118个交易日，6月收益率4%，净值在6月的尾声创出了年内新高，上半年收益率超50%。

总结的时候需要清晰地掌握自己的投资情况，需要对收益进行归因。

我的主要收益来自于以下几笔投资：

首先是光伏。

不论是圈内的小镰刀还是一直看我文章的朋友，都知道我是强烈看多新能源的。哪怕是在3月各大抱团股杀估值的时候，我也在圈内提出30元以下的通威股份是机会。

（来源：韭菜价投联盟）

知行合一，我在30元附近大幅加仓了通威股份，并在60元附近把之前在高位减仓的隆基股份又加了回来。

这两笔投资，让我在短短的2个多月时间里，就取得了40%的回报，资金使用效率我是比较满意的。

其次是电动车产业链。

同样的思路，既然看多新能源，那么自然就少不了对电动车产业链的研究。

如今国内电动车销量才刚达到百万级别，但在5-10年后，这个销量将达到千万级别，实现10倍增长。对龙头公司而言，业绩增速会远高于行业增速，部分公司业绩能够实现百倍增长。

投资收益来源于业绩增长和估值提升，只有业绩持续增长，股价上涨才可持续。

而电动车板块无疑是一个即使估值不提升，也能靠业绩增长取得丰厚回报的行业。

我从去年100多元就开始买入的宁德时代，到春节后买入某二线锂矿公司，在电动车板块上也获得了超过60%的回报。

从买入宁德时代开始，目前浮盈已超过300%。短期爆发不强，但长期收益很不错。

最后是CXO。

CXO板块我在公众号写得不多，就重点写过一篇（链接：半年三倍！我又买在底部了）。因为公众号每天发文篇幅有限，我在圈内我时刻保持着跟踪。

CXO无疑是国内最受益于工程师红利的行业之一，也是今年为数不多不用担心集采的医药细分行业。在景气度高涨的情况下，各大CXO公司今年来涨幅位居A股前列，其中不乏涨幅翻倍的公司。

根据调研反馈，目前各大公司订单饱满，我也在估值处于历史底部的时候买入了一家龙头公司，目前浮盈也已经超过40%。

以上几笔投资，给我贡献了近一半的收益。除此以外，我在中高端白酒、草甘膦、航运龙头上也有不小的斩获，在总收益中贡献了约4成。

梳理下来也有几笔不是那么完美的投资，比如在低点关注了某锂矿龙头，却因触发了止损机制没有坚持持有，否则至今收益率超过50%；

选择CXO的公司时也没有买入弹性最大的几家公司，而是求稳选择了确定性更强的龙头企业，错过了进一步增厚收益的机会。

总体来说，上半年取得这个成绩，我个人还是比较满意的，下半年继续优化进步。

高收益是做对的事情的结果而非目的，能够取得超50%的收益说明我的投资体系确实有效，同时也做到了知行合一，没有受市场情绪或是其他因素干扰。

我提到的每个部分都有清晰地记录，认真关注小韭文章的朋友应该都有印象，接下来也会列举部分，供大家回顾参考。

第二部分：观点回顾

上半年118个交易日；

我在公众号累计更新了超过120篇原创文章；

圈内的早报、午评、复盘更新共354篇；

相关的调研纪要、会议纪要及重点公司追踪超过400篇；

累计字数60余万字；

平均每天近5000字的干货输出.....

甚至在我圈内小镰刀，也总结出了2万字的投资要点（链接：疯了，涨疯了！）。

我由衷开心，能带着大家去形成一套完整的投资体系。

接下来我就通过其中一些关键性的文章，回顾我这上半年记录下来的观点：

1）4月26日加仓，还能继续加仓！

这是一篇对指数的判断文，早在4月初市场普遍处于悲观预期的时候，我在圈内给大家说，现在估值合理了，要更乐观一些。

在上证指数3400点，创业板指数不到3000点的时候，我认为当下市场缺乏大跌基础，估值底部、货币难以大幅收紧的背景下，指数上涨概率要大于下跌概率。

此后的两个月里，上证指数一度冲破3600点，创业板指也突破3500点，创出2015年牛市后的新高。

尽管指数没有达到预期中的4000点，但不少个股股价已经创出年内新高，净值也在这两个月内飞速上涨。

要知道，机会往往是跌出来的，在股价下跌的时候多去关注投资逻辑、估值是否合理以及短期是否有股价催化，才能取得预期的收益。

2）4月13日中国中免，紧急通知！

当天中免跌停，股价触及年内低点。市场爆出对中免有三大担心，我在文章中一一进行了解读，告诉大家这三大担心并不会造成股价长期下跌。

此后，中免就再也没有去过264.85元的跌停价，股价一度逼近350元。

关于中免我觉得今天不用过多解释，大家认真看完以下与中免相关的文章就能明白其长期价值。

全体看多，6个月46%！

紧急通知！唱空的都被打脸了！

跌到位了，可以加仓！

在明天的韭粉专属号上，我还会对中免做一个系统性梳理，包括商业模式、业务拆分、盈利预测等等，争取让每一位关注我的朋友都能看懂中免。

韭粉专属号

本号专用于分享： 每个交易日的重要新闻及解读； 每天晚上“小镰刀”涨跌比投票结果及分析； 以及其他....夜报号没讲到悄悄话~~

76篇原创内容

公众号

3）4月20日买，终于可以买了！

在这篇文章里我讲了光伏短期看上下游博弈，中期看风电光伏发电占比，中短期基本面都开始向好，属于旗帜鲜明的看好，认为当时看空光伏的不是蠢就是坏。

当时光伏处于股价底部，光伏双雄隆基、通威股价分别只有65、33元，而如今的股价为83、42元。

现在给大家一个后视镜看看，当时发的文章恰好就是光伏板块的最低点，此后锦浪科技的股价在2个月内翻倍，阳光电源、固德威等公司股价也接近翻倍。

我知道不少朋友的心态是：跌的时候总是不敢买入，觉得还会有更低点。

但既然找到了股价上涨的催化，就不要顾虑股价是否还有更低点。没有人能够永远抄在最底部，只要有了股价上涨催化、估值又合理，那就具备投资的性价比。

始终牢记：“想逻辑”、“算业绩”、“找催化”。

4）5月9日必看！讲一家日赚1.7亿的公司

     5月10日太疯狂了，今天见证了多个历史！

老朋友都知道我反复强调过涨价是最强的催化剂。

在5月9日、10日的两篇文章里，我讲了海运价格和草甘膦价格在疯狂上涨，相关标的的股价在我发文后上涨幅度分别达到了50%、30%。

很多人都觉得周期股难，那是因为没有掌握周期股的投资方法。如果你看了上面这两篇文章以及之后的跟踪文章，就不会再恐惧周期，反而会喜欢上投资周期股，享受周期的躁动，这就是提高认知的动力。

5）5月23日东北茅台，不能抄底！

     5月25日糟糕，突发大利空！

     6月27日突发，上海机场不能抄底！

以上三篇文章我对长春高新、分众传媒、上海机场的投资价值做了分析，结论都是不看好。

文章发出的时候，小韭受到了不小的压力，有很多不和谐的信息。（这里就过滤掉不展示出来了。）

但我还是坚持自己的观点，在发文后这三家公司股价确实是下跌的，最少的都跌了10%。我相信这三篇文章，一定帮助了一些认真看完且能理性思考的朋友回避了本金损失的风险。

第三部分：下半年展望，重点！

目前市场对7月行情比较悲观，尤其是6月不少板块行情火爆，导致大部分人担心七一过后市场会陷入漫长回调中。

诚然，现在不少公司估值处于年内高点，持有1年维度看性价比并不是很高。

时间和实践是一个好的投资体系最好的证明。小韭的投资体系——想逻辑、算业绩、找催化，体现在实践中就是深度研究精选好公司，在合适的位置买入并长期持有。

我是做绝对收益的，对缺乏性价比的公司我都是保持观望而非追涨。一切还是从每个公司自身的经营状态和股票的估值风险收益比来考量。

审视自己的持仓，目前我的核心持仓中并没有景气度下行、从某个时间周期看持有性价比不足的公司。

我是乐观主义者，对下半年的行情依旧保持乐观。

所以对下半年，我重点看好几大方向：

一是景气度上行或者景气度已达到高点但仍能维持一段时间的行业细分龙头；

二是在可预见的期间内能够看到股价上涨的催化，估值上具备投资性价比的公司；

三是中报业绩有改善，且估值相对低估的公司。

方向简单且明确，剩下的就是深耕研究，挖掘好公司的投资机会。我会一如既往在这里分享我的研究成果。

以上就是小韭的上半年总结暨下半年展望。

不知大家的上半年过得如何？

今天开个赞赏，

认真看完小韭文章的朋友；

这半年来有所收获的朋友；

未来半年跟我一样看好的朋友；

没理由就是喜欢小韭的；

....

请举手，赞赏金额无所谓，重要的是让小韭看到你们的头像！！