调整到位，加仓这2个低位公司！ 00:00 08:49 最近是中报预告和中报披露的高峰期，一年之中，上市公司的业绩报表里，最值得关注的就是中报和年报了，相当于上市公司的期中考试和期末考试。
所以，南山最近也花了一些时间来扫描上市公司的中报情况。下面简单说下看完后的体会。
1、盐津铺子：预计上半年盈利4500万元-5500万元，同比下降57.68%-65.38%。对于业绩下降的原因，公司解释是低估了社区团购对传统商超渠道影响，2021年上半年公司在商超渠道市场费用投入过多，但商超渠道销售收入增长未达预期；其次是2021年3月以来，大豆油、棕榈油、奶粉、黄豆、鹌鹑蛋、生姜等部分原材料价格上涨幅度较大，增加了原材料采购成本。2、克明面业：拟6000万至1.2亿元回购股份，上半年净利预降74%-83%。看到这里，再结合前些天华创证券的一份中报前瞻里讲的中报预期，预计伊利收入/利润增长 8%/-10%；预计海天收入/利润同增 10%/10%，中炬同比-15%/-25%，榨菜同比-5%/-15%，恒顺同增6%/5%，天味同比-10%/-30%，千味同比 10%/-25%。我们就会发现，市场跌跌不休，本质上也是业绩方面的原因，这也是南山在此前文章里有讲到过的观点。但A股市场一个重要特征就是，会对短期业绩过于看重，而且经常性的反应过度，也就是涨会涨过头，跌也会跌过头。联想一下 2020年疫情期间，一大批刚需的食品饮料生产公司为什么股价大涨，同样也是因为当时短期业绩迅速增长了。
具体来看，比如说伊利股份、洽洽食品这两家公司，基本已经是调整到位，可以考虑布局了。当然，等待中报利空落地后，更稳妥的时候再布局也是可以的。此外，洽洽今天的暴跌，多少有些城门失火殃及池鱼的味道，因为同属休闲食品赛道的盐津铺子暴雷，多少会引发市场对洽洽悲观情绪。牧原股份预计上半年净利润94亿元-102亿元，同比下降5.42%-12.83%。报告期内公司生猪出栏量同比大幅增加，但由于国内生猪产能逐渐恢复，2021年上半年生猪价格同比下降，导致公司2021年上半年经营业绩同比下降。 据计算，牧原股份二季度单季度净利润约为24-32亿元。说实话，牧原股份这份成绩单，多少有些出乎意料，因为同样是养猪企业，天康生物上半年净利润同比下降了 70%、新希望预计上半年净亏损29.5亿元-34.5亿元（上年同期盈利31.64亿元）。在中报业绩出炉后，中信证券居然给出了 145元的目标价，南山严重怀疑这个目标价是不是手抖多打了一个“1”。不管怎样，一份好的中报，在面对浩浩荡荡的周期大势下，依然无法扭转困局，牧原股份，暂时依然还需要等待良机。
正如昨天讲到的顺丰控股一样，超预期的中报，对于快递行业不断加码的竞争环境而言，于事无补。毕竟今年顺丰净利润预计同比下降超过 30%，是顺丰的水逆之年，后面也许能有更好的买入机会。赣锋锂业上修业绩预告，预计上半年净利润13亿元-16亿元，同比增长730.75%-922.46%，此前预计盈利8亿元-12亿元。天齐锂业上修业绩预告，预计上半年盈利7800万元-1.16亿元，此前预计亏损1.3亿元-2.5亿元；
杉杉股份预计上半年净利润7亿元至7.5亿元，同比增长599%至649%。
杉杉股份业绩增长原因是：下游新能源汽车景气度延续，公司正极材料和负极材料销售稳步放量；公司发挥自身一体化产线的优势，叠加部分原材料价格波动上行，正极材料和负极材料盈利能力提升。
受益于六氟磷酸锂价格上涨以及公司自备部分六氟磷酸锂产能，电解液业务毛利率水平有较大提升，同比实现扭亏为盈。
这几份中报，印证了新能源汽车赛道确实属于极为景气的时期，所以后面如果能有调整，新能源汽车赛道依然是非常值得布局的。
以现在的价格来看，南山觉得下手还是有些困难。并且，新能源汽车作为热门赛道，产业链的动向早已让机构了如指掌，中报的利好，也已经很大程度上反映在股价上了。 这几天公布的公告很多，南山今天先说到这里，后面几天再慢慢详聊。
市场解读： 1、统计局公布，6月份，社会消费品零售总额37586亿元，同比增长12.1%；比2019年6月份增长10.0%，两年平均增速为4.9%。
扣除价格因素，2021年6月份社会消费品零售总额实际增长9.8%，两年平均增长3.2%。从环比看，6月份社会消费品零售总额增长0.7%。
总体来看，今年消费确实比较乏力，老百姓的日子很苦，但也有了向好的趋势，下半年，消费股是值得关注的方向。
2、消息人士称，阿里巴巴和腾讯考虑相互开放生态系统，双方都在分别制定放松限制的计划。
阿里巴巴的初步举措可能包括将腾讯的微信支付引入淘宝和天猫；而腾讯可能将允许阿里巴巴的电商信息在微信分享，或者允许微信用户通过小程序使用阿里巴巴的一些服务。
这对于互联网行业来讲，可以说是破天荒的事情，众所周知，阿里和腾讯常年处于老死不相往来的情况中，生怕自己的肉被对方吃了。
如今各自开放，肯定有监管压迫的因素，但这种开放，才叫做真正的互联网，其实对两家公司来说，都是各有好处的。
21世纪经济报评论：腾讯主业收入来自社交和游戏，而阿里则来自电商和云服务，两家公司彼此的冲突没有想象中激烈。在互相竞争中，甚至出现了共同进步的情况。现在互相合作，对它们自己，对整个社会，都可能产生正面效应。
3、北向资金昨天净流出108.06亿。净卖出宁德时代11.22亿、比亚迪7.96亿、恩捷股份6.92亿、药明康德5.37亿，净买入山西汾酒3.29亿、阳光电源3.29亿、隆基股份2.29亿、恒瑞医药1.68亿。
今天北向资金又净流入超过 100亿，这是闹哪样呢...只能说北向资金也偶尔做短线呐。
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