喜提涨停！准备减仓~

今天光伏板块大涨，最主要原因就是昨天分析的上游硅料价格两连跌，直接利好整个光伏产业链，阳光电源再次创下新高，继续坚定持有。

最近留言区又有比较多留言提问，为什么通威股份这么弱？

因为通威的其中一个业务就是硅料的，硅料价格下跌，一部分资金当然觉得是利空，就直接跑了，但是通威其实还有另一个业务是电池片以及组件的，硅料价格下降对它的电池片组件业务也是利好。

较高且算合理的硅料价格，对通威的硅料业务、电池片组件业务整体是利好的。而今年年底才会有部分产能释放，明年才会有较多产能释放，而在产能没有释放前，硅料价格是不会大幅下跌的，最多就是缓慢微跌。

所以通威股份中期的确定性也是很不错的，持有通威的读者朋友，不要完全失去信心，至少别在下跌的过程中卖出，逢高减仓会好一些，我也会考虑在三、四季度逐步减仓。

那么光伏产业链什么环节最值得考虑？

这个前面也分析过，就是胶膜和逆变器。 

胶膜行业集中度高，周期属性不明显，投资成本低，毛利率稳定，龙头定价权较强。

短中期来看，胶膜今年盈利能力将逐步提升，因为胶膜上游原材料或在四季度短缺，胶膜在第四季度有望呈现供不应求的状态。而胶膜龙头具有较强议价能力，能够顺利传导上游的涨价，因此预计胶膜的龙头企业在四季度盈利有望再度上升。

逆变器行业偏向轻资产，产能弹性、通用性较强，周期性相对较弱，企业在面对技术、产品迭代时固定资产减值、淘汰的风险相对较小，有利于行业竞争格局的中长期稳定。

基于10-15年生命周期，早期电站逐步进入到逆变器更换周期叠加早期企业多已退出，更换需求不断增加。并且逆变器除了在光伏领域的应用，接下来会在储能领域二次成长，需求进一步增加。而且我们国产逆变器品质媲美海外，且基于成本优势售价相对较低，正逐步挤压海外逆变器份额，国内企业海外市场份额当前近60%，未来有望进一步提升至80%以上。

胶膜的龙头是福斯特，逆变器的龙头是阳光电源。阳光我已经有了，上面也说了三、四季度会逐步减仓通威，那么我会找机会对福斯特进行低吸建仓。

今天新能源汽车锂电方向大幅反弹，恩捷股份大涨8%再创新高，宁德时代涨3%，而天赐材料、比亚迪就惨一些了。还是前面的观点，中长期继续看好新能源汽车锂电方向，但现阶段并不是一个中长线的入场点。

短线的话，的确可以在砸比较厉害的时候去低吸参与，但这必须要有好的节奏与选股能力，不然很容易适得其反.......

今天大盘全线收红，还是很不错的，最近这么弱的上证指数都涨了1.02%。

今天能反弹这么多，北向资金功不可没，昨天跑了108.06亿，今天净流入123.98亿，昨天跑的全回来了。

所以才叫大家多关注北向资金，北向资金净流入多的时候，通常大盘表现都会比较不错。

今天午评说了要聊一下MLF（中期借贷便利）。

今天央行开展1000亿MLF操作，但到期是4000亿，所以这个续作额度有点少了。

诗诗在周日的文章也分析了，央行坚持货币政策的稳定性、有效性，坚持正常货币政策，不搞大水漫灌，并且明确了降准的主要原因是归还MLF以及弥补7月中下旬税期高峰带来的流动性缺口。 

今天只续作1000亿MLF，相当于印证了上面的话。上周甚至有人说全面降准后大盘将迎来一波行情，冲上4000点，这种情况短期很难发生了，未来依然是结构性行情为主，大家一定要理性一些！